报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6][10] 报告的核心观点 - 控股股东凌云集团拟在未来6个月内增持公司0.8 - 1.0亿元股份，彰显信心 [2][10] - 长期看公司深化新能源产业布局，加快全球供应能力，全球市场地位及盈利能力持续提升，并积极布局新兴领域 [10] - 业绩和估值有望双升，期待“戴维斯双击”，短期产能投入高峰期已过，下游逐渐放量，有望释放利润弹性，定增落地增强新业务实力；中长期战略转型新能源，电池盒和热成型卡位精准、技术领先，成长空间大，进入利润释放周期 [10] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 公司发布关于控股股东增持计划的公告 [4] 事件评论 - 控股股东凌云集团拟在未来6个月内，通过集中竞价方式增持公司股份，拟增持总金额不低于0.8亿元，不高于1.0亿元（增持数量不超过公司总股本的2%），并在实施完毕后的6个月内不进行减持，截至公告日，凌云集团持有公司31.38%的股权比例 [10] - 汽车业务方面，2025年计划完善动力电池封装系统等技术开发应用方案和成果转化机制，加快落实市场订单，还计划设立线控转向产业化平台，拓展汽车智能化产品 [10] - 海外业务方面，持续提升德国企业运营质量和风险防控能力，墨西哥WAM实施提质增效锉刀计划，2025年完成摩洛哥基地建设，印尼凌云提升管理层级 [10] - 新业务方面，设立凌云传感器业务平台，推动力传感器揭榜挂帅项目和MEMS流体传感器项目产业化 [10] - 2024年半年度向全体股东每股派发现金红利0.10元（含税），派发现金红利0.9亿元，占2024年半年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为23.56% [10] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为6.3、8.0、9.0亿元，对应PE分别为20.9X、16.5X、14.7X [10] 财务报表及预测指标 - 利润表方面，2023 - 2026年营业成本预计从15646百万元增长到16431百万元，毛利从3056百万元增长到3558百万元等 [16] - 资产负债表方面，2023 - 2026年货币资金预计从3292百万元增长到6151百万元，资产总计从19049百万元增长到22966百万元等 [16] - 现金流量表方面，2023 - 2026年经营活动现金流净额预计从1357百万元到1580百万元，投资活动现金流净额从 - 559百万元到 - 463百万元等 [16] - 基本指标方面，2023 - 2026年每股收益从0.67元增长到0.96元，市盈率从13.56X到14.65X等 [16]