报告公司投资评级 - 行业为计算机/软件开发，6个月评级为买入（维持评级） [7] 报告的核心观点 - 国能日新2024年年报显示全年营收和归母净利润同比增长，24Q4业绩亮眼，功率预测业务奠定增长基石，新业务打开成长空间，预计2025 - 2027年归母净利润增长，维持“买入”评级 [1][2][5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023 - 2027E营业收入分别为4.56亿、5.50亿、6.92亿、8.67亿、10.81亿元，增长率分别为26.89%、20.50%、25.92%、25.28%、24.70% [6] - 2023 - 2027E归属母公司净利润分别为0.84亿、0.94亿、1.20亿、1.51亿、1.90亿元，增长率分别为25.59%、11.09%、28.56%、25.91%、25.70% [6] 业绩表现 - 2024年全年营业收入5.50亿元，同比+20.50%；归母净利润0.94亿元，同比+11.09%；扣非归母净利润0.82亿元，同比+15.67% [1] - 2024Q4单季收入1.85亿元，同比+25.42%；归母净利润0.40亿元，同比+24.52%；扣非归母净利润0.39亿元，同比+38.11%；期间费用率为45.39%，同比-9.86pct [2] 业务分析 - 2024年新能源发电功率预测产品收入3.09亿元，同比+15.55%，服务费收入1.93亿元，同比+20.37%，服务电站用户数24年末4345家，同比+21.03%；分布式光伏配置功率预测系统需求有望释放 [3] - 2024年创新业务收入3080.98万元，同比+23.93%；2025年电改进程推进，创新业务或打开第二成长曲线 [4] 盈利预测与投资建议 - 预计2025 - 2027年归母净利润为1.2、1.5、1.9亿元，分别同比+29%、+26%、+26%，对应PE为49、39、31倍，维持“买入”投资评级 [5] 基本数据 - A股总股本100.18百万股，流通A股股本61.85百万股，A股总市值58.74亿元，流通A股市值36.27亿元，每股净资产11.56元，资产负债率33.48%，一年内最高/最低60.24/29.86元 [8]