金股组合表现回顾 - 7月国元金股组合自由流通加权收益率为 -0.22%，等权收益率为 8.68%，同期上证指数等指数均上涨，深证TMT50ETF上涨 12.21%，豪鹏科技等金股标的涨幅较好[14] 2025年8月金股组合 - 涵盖电新机械、计算机、汽车等多个行业，包括杰瑞股份、国能日新等公司及博时科创100ETF等基金[3][19] 8月金股定量指标 - 杰瑞股份市值最大达 405.45 亿元，源杰科技涨幅、换手率大，山外山和国能日新市盈率高，上美股份成长指标表现好[21][22][23] 推荐逻辑 - 杰瑞股份海外布局收获，订单增长，实控人及公司回购；国能日新营收和利润增长，新能源装机扩容利好产品[4][24][25] - 瑞鹄模具业绩出色，业务是全球龙头，开发机器人产品；山外山血液透析机和耗材业务有增长机会[5][26][27] - 源杰科技行业光模块预期上修，公司产品矩阵丰富；吉比特新品表现超预期，储备产品值得期待[6][28][29] - 上美股份 618 成绩好，多品牌并进助力美妆集团打造[10][30] 风险提示 - 经济恢复及政策发力不及预期，行业及个股自身经营有风险[11][32]

行业治理与规划 - 工信部召开全国工业和信息化主管部门座谈会 强调深化改革和提升行业治理现代化水平 重点提及新能源汽车和光伏行业治理 [1] - 以标准提升倒逼落后产能退出 加强工业和信息化领域强制性国家标准体系建设 [1] - 巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效 加强光伏等重点行业治理 [1] - 座谈会提及抓好"十五五"规划编制工作 加强干部人才队伍建设 做优建强国家卓越工程师实践基地 [1] 能源领域投资布局 - 中油资本参股企业昆仑资本持有聚变新能（安徽）有限公司20%股权 同时参股中国聚变能源有限公司20%股权 [2] - 中油资本通过昆仑资本布局聚变能源领域 显示对前沿能源技术的战略关注 [2] - 聚变能源作为未来能源重要方向 或将成为资本布局新赛道 有望推动能源结构转型 [2] 上市公司控制权变更 - 国能日新公告收购人雍正及其一致行动人拟通过定增方式取得公司控制权 已获股东大会审议通过及监管核准 [3] - 本次发行后收购方合计持股超30%触发要约义务 但基于3年不转让承诺及股东大会豁免 可免于发出要约 [3] - 定增募集资金将用于加快业务布局拓展 推动新能源信息化产品创新和能力升级 [3]

公司股权变动 - 雍正及其一致行动人丁江伟认购公司向特定对象发行的1236.21万股股份，发行价格为30.55元/股 [1] - 本次发行后，雍正及其一致行动人持股比例由35.68%增加至41.68% [1] 要约收购豁免 - 因持股比例超过30%触发要约收购义务，但根据《上市公司收购管理办法》相关规定，投资者可免于发出要约 [1] - 雍正承诺通过本次发行取得的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [1] - 免于发出要约的相关议案已获公司股东大会审议通过 [1]

关于雍正认购国能日新向特定对象发行股票涉及的 豁免要约收购事宜 的 法律意见书 二〇二五年七月 北京市通商律师事务所 中国北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-15 层 100004 12-15th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 北京市通商律师事务所 关于雍正认购国能日新向特定对象发行股票涉及的豁免要 约收购事宜的法律意见书 致：国能日新科技股份有限公司 本所接受国能日新科技股份有限公司(以下简称"发行人"、"公司"或"国能日 新")的委托，担任其向特定对象发行 A 股股票(以下简称"本次发行")的专项法律 顾问。 本所根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共 和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司收购管理办法》(以下 ...

收购相关 - 收购人雍正确认现金认购2024年度向特定对象发行的12362068股股份[7] - 收购人雍正及其一致行动人丁江伟具备收购主体资格，互为一致行动人[22][80] - 收购人及其一致行动人未来12个月内无处置、增持或减持国能日新股份计划[27] - 收购人认购的新增股份自发行结束日起36个月内不得转让[27] - 收购资金来源于雍正合法合规自有资金及自筹资金[60] 股权结构 - 收购前雍正持股32,116,784股，比例26.71%；丁江伟持股10,780,270股，比例8.97%；合计持股42,897,054股，比例35.68%[56] - 收购前雍正质押股份16,260,000股，质押比例50.63%；合计质押比例37.90%[56] - 收购完成后雍正股权比例增至33.55%，丁江伟股权比例稀释为8.13%，合计增至41.68%[58] - 本次收购完成后控股股东、实际控制人仍为雍正[55] 发行情况 - 2024年1月23日，公司董事会、监事会审议通过多项发行相关议案[26] - 2024年2月8日，公司股东大会审议通过多项发行相关议案，授权董事会办理相关事宜[27] - 2024年12月6日，公司董事会、监事会对发行方案进行调整，在授权范围内无需再提交股东大会审议[28] - 公司向特定对象发行股票的股东大会决议有效期和授权董事会办理相关事宜有效期均延长12个月至2026年2月7日[29][30] - 发行价格经调整后为30.55元/股[37][38] - 本次发行股票数量为12,362,068股，由雍正全额认购，未超过发行前公司总股本的30%[35] 募投项目 - 本次发行募投项目为微电网及虚拟电厂综合能源管理平台项目[23] 合规情况 - 收购人及其一致行动人最近5年内均未受过与证券市场相关的行政处罚或刑事处罚[18] - 收购人及其一致行动人最近5年不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情况[18] - 2024年12月11日，深交所认为公司本次发行符合发行条件、上市条件和信息披露要求[31] - 2025年2月5日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[31] - 收购人认购国能日新本次发行股份构成关联交易，公司已履行关联交易审批程序[76] 未来展望 - 本次收购不涉及主营业务调整，未来12个月暂无重大调整计划[61] - 本次收购完成后暂无对董事会、高管、员工聘用、分红政策等重大调整计划[64][66][67]

证券代码：301162 证券简称：国能日新 公告编号：2025-085 注 1：上表中持股数量指董事、监事和高级管理人员直接持有公司股份的数量； 注 2：上表中本次发行后相关人员持股份比例为公司初步计算结果，最终数据以中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的结果为准； 国能日新科技股份有限公司 关于董事、监事和高级管理人员持股情况变动的报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 国能日新科技股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委员 会出具的《关于同意国能日新科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》 （证监许可[2025]159 号），公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）12,362,068 股。本次向特定对象发行股票新增股份的登记手续已在中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司办理完毕，新增股份于 2025 年 7 月 30 日在深圳证券交易所上 市。公司总股本由 120,221,656 股变更为 132,583,724 股。 本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东及实际控制人雍正先 生。本次发行前后，除公司董事 ...

公司基本信息 - 公司成立于2008年2月2日，注册资本12,022.1656万元，2022年4月29日上市，股票代码301162.SZ[8] 技术研发 - 高精度新能源气象智能集合预报系统平台技术可提供百余气象变量，支撑数千个以上新能源场站功率预测，已获多项国家发明专利[11] - 基于大数据及智能预测算法的短期功率预测技术已获多项国家发明专利[11] - 基于负载均衡技术的功率预测业务自动分发云平台技术每日完成数千个电站、近万个气象文件的下载、预测及上传[12] - 基于大数据样本挖掘及互校验技术的数据治理统计平台使效率提升25%左右[12] - 公司已获得多项软件著作权和国家发明专利，如“电网高峰源荷短期预测及电网风险预警软件V1.0”等[12] - 基于海量观测数据的气象预测数据智能订正技术将天气过程刻画分辨率提高到1小时，解决直接输出数据适用性差等问题[13] - 基于机器学习算法的风电/光伏超短期预测技术提供高精度超短期功率预测数据，提高预测和电站维护效率[13] - 融合光伏临近功率预测技术可获得未来6小时的高精度气象数据和功率预测数据，已获5项国家发明专利和2项软件著作权[14] - 融合气象与气候数值模拟的新能源电站中长期发电量预测技术可准确预测未来1年内月、日的发电量，已获4项国家发明专利和2项软件著作权[14] - 获得多项与灾害性天气预测技术相关的专利和软件著作权[15] - 实现太阳辐照度时间分辨率由小时转化为15分钟，获得多项基于多种插值技术的太阳辐照度数值预报时间降尺度集成技术相关专利[15] - 功率预测支撑平台获得多项软件著作权和专利[16] - 一种基于模糊控制的光伏AGC&AVC控制方法及系统获得多项专利[16] - 一种基于模糊状态的多逆变器广播式控制的方法及装置可提高数据精准度和控制效率，已获多项国家发明专利[17] - 公司获得多项软件著作权和国家发明专利，如“光伏电站有功自动控制系统V1.0”等[17][18] - 风鸟智能模型平台预测速度较传统技术提升1万倍以上[19] - 基于双层结构的联合博弈模型的电力交易策略已在甘肃、山西、山东实际运行2年以上[19] 财务数据 - 2025年1 - 3月研发投入2435.35万元，主营业务收入14202.19万元，研发投入占比17.15%[22] - 2024年度研发投入9532.56万元，主营业务收入53971.92万元，研发投入占比17.66%[22] - 2023年度研发投入9451.24万元，主营业务收入44146.68万元，研发投入占比21.41%[22] - 2022年度研发投入6320.64万元，主营业务收入35953.06万元，研发投入占比17.58%[22] - 截至2025年3月31日，研发人员215名，员工总数713名，研发人员占比30.15%[22][23] - 2025年3月31日资产总额189,827.89万元，较2024年12月31日的179,365.78万元增长约5.83%[24] - 2025年1 - 3月营业收入14,505.41万元，2024年度为54,975.79万元[26] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 963.10万元，2024年度为6,814.56万元[28] - 2025年3月31日合并资产负债率为36.09%，2024年12月31日为33.48%[29] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为1.52次，2024年度为1.66次[29] - 报告期各期主营业务收入分别为35,953.06万元、44,146.68万元、53,971.92万元和14,202.19万元[35] - 报告期各期扣非后归母净利润分别为6,126.11万元、7,125.94万元、8,242.84万元和1,499.50万元[36] - 2025年3月31日流动比率为2.49倍，2024年12月31日为2.64倍[29] - 2025年3月31日速动比率为2.27倍，2024年12月31日为2.40倍[29] - 截至2025年3月31日，公司对外投资参股12家企业和产业基金，账面投资金额合计15938.80万元，占资产总额的8.40%[37] - 报告期各期，公司功率预测服务营收规模分别为13465.43万元、15913.08万元、18531.90万元和4722.39万元，营业毛利规模分别为13166.34万元、15622.31万元、18311.28万元和4656.86万元[40] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为25166.78万元、32369.97万元、39999.64万元和43267.33万元，占当期营业收入的比例分别为70.00%、70.95%、72.76%和74.57%[45] 市场与项目 - 我国存量200万户10kV及以上供电电压等级的工商业用户若全部铺设微电网，潜在市场空间可达20万亿元[48] - 微电网及虚拟电厂项目建设期3年，运营期10年，运营期预计年均营业收入31040.20万元，单年最高40104.00万元，年均净利润6443.93万元，单年最高9276.53万元，运营期平均毛利率72.38%，税后投资内部收益率17.12%[49] - 募投项目固定资产投入7657.68万元，无形资产投入2213.79万元[50] - 募投项目每年新增折旧和摊销最高金额1608.62万元，新增折旧和摊销占发行人营业收入最高比例2.39%[51] 股票发行 - 本次发行采用向特定对象发行A股股票的方式，发行时间为2025年7月9日，发行对象为实际控制人雍正[56][58] - 发行定价基准日为公司第二届董事会第二十八次会议决议公告日，初始发行价格37.57元/股，经调整后为30.55元/股[59][60] - 本次向特定对象发行股票数量为12362068股，由雍正先生全额认购，募集资金总额377661177.40元，扣除发行费用后净额368687196.23元[61][62] - 本次发行对象所认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[63] - 本次向特定对象发行股票在深交所创业板上市交易[64] - 本次发行前公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[65] - 本次向特定对象发行A股股票决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月，2025年1月22日决议有效期延长12个月[66]

公告信息 - 公司发布2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书披露的提示性公告[1] - 《国能日新科技股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书》及相关文件于2025年7月28日在巨潮资讯网披露[2]

收购相关 - 收购人雍正在国能日新直接持有26.71%股份，在铁力山直接持有17.82%股份，在北京允公允能科技有限公司直接持有15.00%股份[15] - 本次收购发行后收购人及其一致行动人持有国能日新的权益合计超过30%，触发要约收购义务[6] - 收购人已承诺通过本次向特定对象发行取得的上市公司股份自发行结束之日起36个月内不得转让[6] - 本次收购是雍正以现金方式认购本次发行股份12,362,068股[13] - 本次收购已取得国能日新股东大会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会同意注册[6] - 收购人免于发出要约的相关议案已经上市公司股东大会审议通过[6] 股东信息 - 雍正和丁江伟于2017年8月11日签署《一致行动协议》，处于一致行动关系期内[14] - 丁江伟直接持有国能日新8.97%股份[16] - 丁江伟直接持有北京铁力山科技股份18.25%股份，间接持有3.9%股份，合计22.15%股份[16][19] - 丁江伟直接持有天津九鼎聚能企业管理咨询中心26.79%股份[16] - 丁江伟直接持有合瑞（天津）企业管理咨询合伙企业10.52%股份[17] 发行情况 - 本次发行为国能日新2024年度向特定对象发行股票[13] - 发行价格由最初的37.57元/股经两次调整后变为30.55元/股[45][46][47] - 甲方本次向特定对象发行股票数量不超过12362068股，未超发行前总股本30%[66] - 乙方认购金额不超过人民币37,766.12万元[59] - 协议签订时间分别为2024年12月6日和2025年5月23日[59][64] 股权变化 - 本次收购前上市公司总股本120,221,656股，收购人及其一致行动人合计持股35.68%[38] - 本次向特定对象发行后上市公司股份总数增至132,583,724股，收购人及其一致行动人合计持股41.68%[39] 募投项目 - 募投项目“微电网及虚拟电厂综合能源管理平台项目”可助公司巩固和提升行业地位，扩大市场份额[24] - 募投项目“新能源数智一体化研发平台建设项目”将提升公司研发和服务能力[25] 时间进程 - 2024年1月23日，公司召开董事会和监事会会议审议通过多项发行相关议案[29] - 2024年2月8日公司2024年第一次临时股东大会同意向特定对象发行A股股票并授权董事会办理相关事宜[30] - 2024年12月6日公司第三届董事会第八次会议等对向特定对象发行股票方案进行调整[31] - 2025年1月6日公司第三届董事会第九次会议同意提请延长发行股东大会决议及授权有效期至2026年2月7日[32] - 2025年2月5日公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[35]

收购基本信息 - 收购人雍正在本次收购中现金认购股份12,362,068股[13] - 本次发行后收购人及其一致行动人持有国能日新权益超30%，触发要约收购义务[6] - 收购人承诺认购股份36个月内不得转让，已获免于发出要约批准[6] - 收购报告书签署日期为二〇二五年七月[3] 持股情况 - 收购人雍正直接持有国能日新26.71%股份等多家公司股份[15] - 一致行动人丁江伟直接持有国能日新8.97%股份等多家公司股份[16][17] - 本次收购前，上市公司总股本120,221,656股，收购人及其一致行动人合计持股35.68%[38] - 本次向特定对象发行后，上市公司股份总数增至132,583,724股，收购人及其一致行动人合计持股41.68%[39] 发行相关 - 发行价格由37.57元/股调整为30.55元/股[45][46][47] - 认购人承诺认购金额从不超过4.102612亿元调整为不超过3.776612亿元[49,59] - 《附条件生效的股份认购协议》签订于2024年1月23日[49] - 《附条件生效的股份认购协议之补充协议》签订于2024年12月6日[59] 资金用途及影响 - 募投项目可助公司巩固和提升行业地位，扩大市场份额[24] - 募投项目可提升公司研发能力和服务能力[25] - 本次发行募集资金增强公司资本实力等[27] 未来计划 - 本次收购不涉及上市公司主营业务调整，未来12个月暂无相关计划[81] - 本次收购完成后，暂无对上市公司董监高的调整计划[83] - 本次向特定对象发行完成后，国能日新将依据情况修改公司章程相关条款[84]