报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中美关税问题进入拉锯战对科技板块风险偏好利好，叠加特斯拉Q1业绩会更新Optimus进展，给机器人板块带来信心，具身智能赛道即将步入产业化前夜，行业前景广阔，值得持续关注 [11] 根据相关目录分别进行总结 行业重要事件 - 特斯拉机器人团队开启大规模招聘，招聘主页上与机器人擎天柱相关岗位约80个，分布在美国多地生产基地，岗位涵盖设计、软件、制造等链条，约66%岗位集中在人工智能与机器人技术 [1] - 智元机器人发布行业首款面向具身智能开发者的一站式开发平台Genie Studio，推出四大核心模块，打通具身智能从数据到部署的完整链路，提供全流程解决方案 [2] - 丰立智能与英搏尔签署战略合作协议，推动在新能源汽车、关节模组等领域深度合作 [3] - 特斯拉第一季度财报电话会预计2025年在工厂部署数千个擎天柱，目标到2030年实现年产百万台，同时面临供应链挑战，正通过本地化生产应对 [4] - 目标规模10亿人民币的“上海具身智能基金”正式注册成立，首期募集资金达5.6亿元，由上海国有资本投资有限公司与浦东新区共同发起，推动具身智能相关产业链发展 [5] - 帕西尼感知科技获比亚迪注资，比亚迪认缴出资额113.2万元，持股比例13.37%，该公司掌握前沿核心触觉技术及人形机器人 [10] 行业指数表现 - 行业1个月绝对表现为-9.5%，6个月为10.8%，12个月为18.3%；相对表现1个月为-5.8%，6个月为15.0%，12个月为11.1% [7] 相关标的投资机会 - 关注具身智能大脑投资机会，如英伟达、地平线机器人、瑞芯微、凌云光、天准科技等 [12] - 关注具身智能小脑投资机会，如峰岹科技 [12] - 关注具身智能本体厂商，如特斯拉、优必选、越疆、埃斯顿、埃夫特等 [12] - 关注模组级硬件供应商，如三花智控、拓普集团、速腾聚创、汇川技术、雷赛智能等 [12] - 关注传动部件核心供应商，如哈默纳科、绿的谐波、恒立液压、北特科技、五洲新春等 [12] - 关注灵巧手核心供应商，如兆威机电、鸣志电器等 [12] - 关注结构件核心供应商，如嵘泰股份、旭升集团、永茂泰等 [13] - 关注机器人热管理核心供应商，如银轮股份 [13] - 关注机器人传感器核心供应商，如柯力传感、安培龙等 [13] - 关注机器人轻量化相关公司，如恒勃股份、肇民科技、科达利等 [13] 相关标的涨跌幅 - 本周具身智能赛道涨幅前五的股票为金杨股份（44.89%）、肇民科技（41.44%）、浙江荣泰（30.54%）、Harmonic Drive Systems（25.10%）、震裕科技（24.77%） [15] - 本周具身智能赛道跌幅前五的股票为恒进感应（-3.70%）、索辰科技（-3.52%）、景业智能（-2.17%）、广和通（-1.82%）、川机器人（-1.58%） [15] 一级市场融资事件 - 2025年有多家人形机器人相关公司获得融资，如杉川谐波A轮融资3亿元、鹿鸣机器人天使轮+融资未披露、坤维科技B轮融资未披露等 [16][17][18] 机器人大事件 - 2025年预计有特斯拉股东大会、世界人工智能大会、特斯拉业绩会、世界机器人大会、高工人形机器人年会等重要事件 [20]