报告公司投资评级 - 未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 中望软件作为国内工业软件领军企业，在CAD市场占有重要份额，受益于国产替代和制造业强韧性，有望长期稳健成长 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入8.88亿元，同比增长7.31%；归母净利润0.64亿元，同比增长4.17%；扣非归母净利润 - 0.91亿元，上年同期为 - 0.78亿元；单2024Q4实现收入3.76亿元，同比增加3.71%，归母净利润0.53亿元，同比减少7.10% [1] - 预计2025 - 2027年EPS分别为0.63/0.72/0.84元，对应P/E分别为140.38/121.21/105.44倍 [1] - 2023 - 2027年营业总收入分别为8.28亿、8.88亿、10.13亿、11.60亿、13.45亿元，增长率分别为37.7%、7.3%、14.1%、14.5%、15.9%；归属母公司净利润分别为0.61亿、0.64亿、0.77亿、0.87亿、1.02亿元，增长率分别为922.8%、4.2%、19.7%、13.9%、16.9% [2][3] 3D CAD业务 - 2024年3D CAD收入规模达2.42亿元，同比增长29.21%，收入占比提升至31.55% [1] - ZW3D 2025系列产品在复杂场景参数化设计、万级大装配设计、复杂工程图投影及标注效率、引入人工智能技术、提升装配设计易用性等方面有提升 [1] 客户与渠道 - 2024年与中兴通讯等重点KA客户持续深化合作，产品具备覆盖更多行业多元化CAx产品需求的能力 [1] - 稳固直销渠道优势，推进经销网络布局，举办渠道伙伴加盟会，夯实全国渠道体系 [1] 境外市场 - 2024年海外主营业务收入增速达28.77%，建立契合海外需求的技术服务体系，加快全球渠道销售网络建设 [1] - 2024年全球工业软件市场规模约为5200亿美元，国内为2940亿元，境外市场有长期挖掘和开拓潜力 [1]