1 季度营收高增，智能电控产品持续放量 核心观点 ⚫ 盈利预测与投资建议 ⚫ 预测 2025-2027 年归母净利润分别为 15.18、18.63、22.98 亿元，维持可比公司 25 年 PE 平均估值 27 倍，目标价 67.50 元，维持买入评级。 风险提示 汽车电控制动配套量低于预期、轻量化产品配套量低于预期、智能驾驶产品配套量低于 预期。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 7,474 | 9,937 | 13,011 | 15,962 | 19,698 | | 同比增长 (%) | 34.9% | 33.0% | 30.9% | 22.7% | 23.4% | | 营业利润(百万元) | 1,015 | 1,363 | 1,832 | 2,270 | 2,801 | | 同比增长 (%) | 35.7% | 34.2% | 34.5% | 23.9% | 23.4% | | 归属母公司净利润(百万元) | 891 | 1,20 ...