证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2025-013 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 375 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 323,865,058 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 53.3980 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况： 本次会议由公司董事会提议召开，公司董事长袁永彬先生主持会议，会议召集及召 开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 15 日 (二) 股东大会召开的地点：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司二楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表 ...

关于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受芜湖伯特利汽车安全系 统股份有限公司（以下称"公司"）的委托，指派本所律师见证了公司于 2025 年 4 月 15 日在芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司二楼会议室召开的公司 2025 年第二次临时股东大会（以下称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》等中国现行法律、法规和其他规范性文件（以 下称"中国法律法规"）及《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司章程》（以 下称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的召集和召开程序、出席会议 人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜（以下称"程序事宜"） 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件， 包括但不限于公司第四届董事会第五次会议决议、第四届监事会第五次会议决议 以及根据上述内容刊登的公告、关于召开本次股东大会的通知、本次股东大会资 料等，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明，列席了本次股东大会。公司承 ...

纪要涉及的公司 伯特利公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **疫情期间发展线控制动业务**：疫情期间抓住芯片短缺国产替代机会，经三年半实现产品验证，通过迭代降本拓展客户，新能源汽车和高阶自动驾驶渗透率提升使公司线控制动领域地位稳固且具高成长性[3] 2. **2025年Q1收入和净利润增长**：2025年Q1收入预计同比增超40%，净利润预计增超50%，受益于吉利、奇瑞等新能源车型销量提升，新锐吉利、理想、通用等客户将带动维持较好增速[3][5] 3. **EHB和EMB领域竞争优势**：在EHB领域积累客户、成本和产品可靠性优势，为EMB领域发展奠基，线控制动验证周期长，主机厂与零部件配套关系稳定，有望保持龙头地位[3][6] 4. **未来发展规划**：开展线控制动、线控转向、线控悬架一体化底盘开发，预计2026年完成；计划拓展机器人领域，利用线控制动核心零部件自研自制能力在智能网联汽车取得优势[3][7] 5. **2023年智能电控产品表现**：2023年智能电控产品营收增速近40%，出货量增速近50%，毛利率约23%较2022年提升，2025年前三季度利润同比增速达30%以上[3][13] 6. **新能源汽车对线控制动车型影响**：新能源汽车无发动机致真空助力缺失且有能量回收需求，线控制动车型渗透率快速提升，能解决真空源问题、助力能量回收、提高续航，启动快、易维护、安全性高[3][15] 7. **伯特利线控制动系统优势**：集成度高、成本低，能量回收可增电动车15%续航，制动踏板脚感可定制，提供1.5代降本版和支持L3+自动驾驶的2.0版本[3][22] 8. **轻量化业务布局**：积极布局海外市场，2023年建成墨西哥一期工厂并计划扩产，将在摩洛哥建工厂，轻量化订单和产能布局领先，将反映到业绩上[3][24] 9. **未来盈利预测**：2025年营收超120亿元，2026年接近150亿元，2025年归母净利润接近15亿元甚至更高，2026年约18亿元，目前股价对应2025年PE仅20倍出头，维持强烈推荐评级[3][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **公司基本信息**：成立于2004年，主要产品分传统机械制动、智能电控制动、轻量化和其他新产品，通过收购浙江万达布局转向领域，拓展空气悬架研发，具备底盘绝大部分产品研发及配套能力[8] 2. **公司管理层情况**：董事长袁永斌是国际级汽车制动专家，曾任伯特利北美技术中心亚太区制总工程师，是第一大股东兼实控人，持股约18%；第二大股东芜湖奇瑞科技，由奇瑞全资控股，持股约15%[9] 3. **研发投入与成果**：2024年前三季度研发费用近四亿元，截至2025年上半年有400多项专利，其中发明专利用近100项，设七个左右研发中心，在EMB及空气悬架等进展顺利，收购浙江万达推动转向业务增长，计划2026年完成线控转向研发[10][11] 4. **主要客户情况**：主要客户有奇瑞、通用、吉利、北汽、理想等，期待T客户成重点大客户[12] 5. **制动系统分类及应用场景**：制动系统分驻车制动和行车制动，按功能装置分机械式、气压式和液压式，驻车和行车制动逐渐向电控发展，EPB基本普及，ABS和ESC成标配[14] 6. **市场规模预测**：2025年全球制动市场规模约800亿美元，中国市场规模约1500亿人民币，增速约个位数[16] 7. **行车制动器竞争格局**：行车制动器分盘式和鼓式，盘式散热好，在乘用车型中逐渐替代鼓式，世界上做盘式制动器的大企业有博世集团、爱德克斯等[17] 8. **EPB系统情况**：操作简单、造型美观，是乘用车型主流方案，可结合ESC与ABS提高安全性，中国渗透率超80%，市场格局外资为主，伯特利2022年市占率达10%[18] 9. **ABS与ESC产品情况**：ABS可防止车辆失控抱死与打滑，提高刹车效率至90%，延长轮毂碟片及轮胎使用寿命至两倍以上；ESC集成ABS其他功能，可纠正车辆姿态，中国渗透率超90%基本标配，伯特利是中国首家量产ESC企业并突破海外技术垄断[19] 10. **线控制动车型及EHB、EMB情况**：线控制动车型优点多，EHB基于传统液压系统，用电子器件替代部分机械部件；EMB去除所有液压管路，通过电信号直接控制电机，是未来发展终极方向[20] 11. **新龙移动市场情况**：2023年市场规模约100亿元，2025年预计升至近200亿元；2023年出货量约600万套，2025年可能接近千万套；2024年伯特利出货量约100万套，2025年有望同比增超50%，其他国产供应商对其龙头地位影响有限[21] 12. **其他产品布局**：转向系统涵盖机械转向、EPS、线控转向；悬架系统完成空气悬架研发并计划出货；底盘业务全面领先布局；自动驾驶领域有ADAS系统产品，今年预计出货几十万台，计划拓展域控制器产品；曾开发电动尾门系统等产品[25]

中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督管理委员会出具的 《关于同意芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证 监许可〔2025〕631号），批复文件主要内容如下： 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2025-012 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券获得 二、公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实施。 三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关 规定处理。 一、同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。 公司董事会将按照上述批复文件和相关法律法规的要求以及公司股东大会的授权，在规定期限内办理本 次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事 ...

证券代码：603596 证券简称：伯特利 公告编号：2025-012 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券获得中国证券监督 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报 告上海证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将按照上述批复文件和相关法律法规的要求以及公司股东大会 的授权，在规定期限内办理本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事项， 并及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 管理委员会同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中 国证券监督管理委员会出具的《关于同意芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕631 号）， 批复文件主要内容如下： 一、同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。 二、公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案实 施。 三、本批复自同 ...

芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 Bethel Automotive Safety Systems Co., Ltd （住所：中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号） 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 股票代码：603596 二〇二五年四月 | 2025 年第二次临时股东大会会议议程 2 | | --- | | 会议须知 4 | | 议案一：关于公司公开发行可转换公司债券方案决议有效期延长的议案 5 | | 议案二：关于授权董事会全权办理本次公开发行可转换公司债券相关事宜决议有效期延长的议 | | 案 6 | 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会资料 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议议程 一、 会议时间 2025 年 4 月 15 日 14:00 二、 会议地点 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 二楼会议室 三、会议出席对象 (一)股东及股东代表 (二)公司董事、监事和高级管理人员 四、主持人 董事长：袁永彬 五、会议议程 （一）主持人宣布会议开始。介绍参会的股东及股东代表、董事、监事；列席会议 的高级管理人员和律师。 ...

文章核心观点 公司第四届监事会第五次会议审议多项议案，包括延长公开发行可转换公司债券方案决议有效期、授权董事会办理相关事宜决议有效期，制定市值管理制度，修订董监高股份及其变动管理办法，部分议案需提请2025年第二次临时股东大会审议 [1][2][3] 监事会会议召开情况 - 会议于2025年3月27日下午14:00在公司五楼会议室以现场结合通讯方式召开，通知于3月22日以电子邮件发出 [1] - 会议由监事会主席张昊主持，应出席监事3人，实际出席3人，召集、召开和表决程序合法有效 [1] 监事会会议审议情况 公开发行可转换公司债券相关 - 审议通过《关于公司公开发行可转换公司债券方案决议有效期延长的议案》，拟延长有效期12个月至2026年，需提请2025年第二次临时股东大会审议 [1][2] - 审议通过《关于授权董事会全权办理本次公开发行可转换公司债券相关事宜决议有效期延长的议案》，拟延长授权期限12个月至2026年4月15日，授权内容不变，需提请2025年第二次临时股东大会审议 [2] 市值管理 - 审议通过《关于制定<芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司市值管理制度>的议案》，目的是加强市值管理、规范行为、维护各方权益并响应相关意见 [2][3] 董监高股份管理 - 审议通过《关于修订<芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法>的议案》，依据相关法律法规及公司实际情况修订 [3] 备查文件 - 第四届监事会第五次会议决议 [3]

文章核心观点 公司发布召开2025年第二次临时股东大会的通知，涵盖会议基本情况、审议事项、投票注意事项、出席对象、登记方法等内容 [1][3] 召开会议的基本情况 - 股东大会类型和届次未提及，召集人为董事会 [3] - 表决方式为现场投票和网络投票相结合 [3] - 现场会议于2025年4月15日14点召开，地点在公司二楼会议室 [1][3] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年4月15日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [1][3] 会议审议事项 - 审议《公司债券相关事宜决议有效期延长的议案》等非累积投票议案，议案已通过公司第四届董事会第五次会议审议 [2] - 应回避表决的关联股东名称不涉及 [2] 股东大会投票注意事项 - 同一表决权重复表决以第一次投票结果为准 [4] - 股东对所有议案表决完毕才能提交 [4] - 需遵循本所认可的其他网络投票系统的投票流程、方法和注意事项 [4] 会议出席对象 - 股权登记日2025年4月10日收市后登记在册的A股股东（股票代码603596，股票简称伯特利）有权出席，可委托代理人 [2][5] - 公司董事、监事和高级管理人员 [5] - 公司聘请的律师 [5] - 其他人员 [5] 会议登记方法 - 自然人股东亲自参会持本人身份证和股东账户卡，委托代理人参会持代理人身份证、授权委托书、自然人股东身份证复印件、自然人股东账户卡 [5] - 法人股东法定代表人出席持本人身份证、法定代表人身份证明、营业执照复印件、法人股东账户卡，委托代理人出席持代理人身份证、法人股东账户卡、营业执照复印件、书面授权委托书 [5] - 异地股东可通过邮件或传真方式办理 [5] 其他事项 - 通信地址为中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区泰山路19号公司董事会办公室 [5] - 联系电话0553 - 5669308，传真0553 - 5658228 [5] - 联系人陈忠喜、张爱萍 [5]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会4月15日14点在公司二楼会议室召开[4] - 网络投票起止时间为2025年4月15日[7] - 审议两项延长公开发行可转债相关议案有效期的议案[9] 其他信息 - 股权登记日为2025年4月10日，A股代码603596，简称伯特利[15] - 会议登记时间为2025年4月11日8:00 - 16:30[18]

会议信息 - 公司第四届监事会第五次会议于2025年3月27日召开，3名监事均出席[2] 议案审议 - 发行可转换公司债券方案决议有效期延长12个月至2026年4月15日，需提请2025年第二次临时股东大会审议[4] - 授权董事会办理发行相关事宜决议有效期延长12个月至2026年4月15日，需提请2025年第二次临时股东大会审议[6] - 审议通过制定市值管理制度和修订股份变动管理办法的议案[7][8] 表决结果 - 上述三项议案表决均为3票赞成，0票反对，0票弃权[4][5][7]