报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 计算机行业处于变革期，国产替代、自主可控诉求增强，特朗普关税政策对基本面影响小，国产替代/自主可控板块有望受益，行情进入第二阶段，看好本轮AI落地确定性提升 [1] - 传媒行业模型、应用持续迭代，关注AI应用落地情况，看好“Chat”类产品及基于算法的应用/工具 [2] - 电子行业台积电业绩、指引超预期，云厂商继续高资本支出 [3] - 通信行业光模块龙头企业一季度业绩超预期，市场需求有望释放，关注物联网模组厂商，看好交换机板块业绩触底回升 [4] 根据相关目录分别进行总结 1. AI应用月度数据跟踪 1.1 全球市场AI应用情况 - 2025年4月全球访问量Top20的AI应用以头部互联网公司和AI大模型龙头为主，月访问量过亿的应用共7款，排名前五的是ChatGPT、deepseek、Gemini、Grok、Character.AI [10] - 2025年4月全球访问量增速最快的应用分别为SOM AI、AI Image Enhancer&Upscaler、MaxAI.me，同比增长452.47%、264.58%、188.64% [10] 1.2 国内市场AI应用情况 - 2025年4月国内Top20的AI WEB访问量均超过300万次，排名前三的是deepseek、豆包、Kimi.ai，访问量分别为44,823万次、5,292万次、3,247万次 [14] - 2025年4月国内访问量Top20的AI应用中增速最快的是百度橙篇、逗逗游戏伙伴、360智脑Chat，同比增长121.88%、100.17%、78.04% [15] - 2025年4月出海类AI应用中访问量排名前三的是Qwen、SeaArt AI、CrushOn.AI，访问量分别为4,542万次、2,195万次、2,038万次 [15] - 2025年4月出海榜单中国内访问量Top20的AI应用中增速最快的是MaxAI.me、Genspark、Collov AI，同比增长188.6%、101.7%、65.5% [20] - 截至5月10日08：00，近一个月“ai应用”搜索结果TOP3 APP排名中，DeepSeek、夸克、MJ中文极速版、豆包排名整体较靠前 [22] - 截至5月10日08：00，新进AI应用27个，无应用排名进入过TOP10；排名上升AI应用254个，其中排名进入过TOP10的应用11个，多为图形和设计类、工具类及摄像录影类应用 [25] 2. 相关公司公告及行业新闻 2.1 海外大模型及AI应用进展 - OpenAI发布新款AI模型o3和o4 - mini，开源AI agent CodeX CLI，推出轻量级版本的Deep Research，宣布开始推出更好的购物体验，公司结构重大调整 [28][32][33][38] - 谷歌发布首款混合推理模型Gemini 2.5 Flash，Gemini原生图像生成功能升级，NotebookLM开始支持中文播客，Gemini 2.5提前更新Gemini 2.5 Pro Preview的I/O版 [30][36][40][43] - 微软开源“原生1bit”三进制LLM [31] - 南加州大学团队发布Tina系列模型 [34] - ACI.dev开源MCP中枢 [35] - 英伟达推出Llama - Nemotron系列模型 [39] - Cognition AI开源大模型Kevin - 32B [41] - Mistral AI发布多模态新模型Mistral Medium 3 [42] - 最新开源模型LTXV - 13B在速度、质量和控制三个方面有所提升 [43] - ChatGPT发布更新，深度研究功能可直接连接GitHub，OpenAI发布新功能强化微调 [44][45] - Enigma Labs宣布造出首个AI生成的多人游戏Multiverse [46] 2.2 国内AI行业动态及重点公司新闻 2.2.1 国内二级市场行情回顾 - 2025年4月16日至2025年5月10日，计算机行业指数上涨5.94%，AI 50指数上涨5.13%，计算机板块涨幅前五和跌幅前五的公司分别列出 [47] - 2025年4月16日至2025年5月10日，传媒行业指数上涨4.37%，沪深300上涨1.94%，传媒板块涨幅前五和跌幅前五的公司分别列出 [49] 2.2.2 国内AI相关公司新闻与公告 - 蚂蚁智能体平台百宝箱推出“MCP专区” [53] - 昆仑万维最新升级的SkyReels - V2全面开源 [54] - 3D生成玩家VAST开源新的模型Tripo Doodle [55] - 全国产算力深度推理模型讯飞星火X1升级 [56] - Sand AI推出视频生成大模型MAGI - 1 [57] - 北京大学最新发布的智能体ROCKET - 2实现3D游戏零样本迁移 [59] - 腾讯混元携手InstantX团队开源InstantCharacter [60] - 百度官宣两款新模型X1 Turbo/4.5 Turbo，亮相首个移动端的通用超级智能体App心响 [61][62] - kimi发布新开源项目通用音频基础模型Kimi - Audio [63] - 阶跃星辰陆续上新3款多模态模型 [64] - 阿里通义千问Qwen3模型家族8款混合推理模型全部开源 [66] - 新模型DeepSeek - Prover - V2专注数学定理证明，刷新普特南测试记录 [67] - 阿里云通义点金团队与苏州大学推出DianJin - R1 [68] - 上海交通大学、北京智源研究院、特伦托大学的联合研究团队推出Video - XL - Pro [69] - 腾讯混元3D生成模型火爆外网 [70] - 字节开源图像编辑新方法 [71] - 格灵深瞳、阿里ModelScope团队，以及通义实验室机器智能团队联合发布通用多模态嵌入新框架UniME [72] - 腾讯开源“自定义”视频生成模型HunyuanCustom [73] - 快手独立完成首个面向短视频平台的内容质量判别基准测试构建工作 [75] - 多家公司发布24年财报及25年一季报，部分公司公布利润分配预案 [76] 3. 投资建议 - 计算机行业国产替代/自主可控板块有望受益，从下游落地应用看，节奏与美国类似，AI贡献业绩弹性处于起步阶段，需关注需求趋势和资金来源解决情况 [79]