报告行业投资评级 - 领先大市，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 台积电积极扩产应对AI浪潮，3nm已稳定量产，2nm下半年大规模出货，新增9座厂区，封装产能提升 [1] - 小米自研手机SoC芯片“玄戒O1”将发布，采用台积电4nm工艺，性能对标苹果A16，小米芯片研发投入大 [2] - 全球芯片市场结构重塑，2024年市场规模增长，NVIDIA营收大增成全球第一，传统模拟厂商跌出前十 [3] - 电子行业本周有波动，消费电子、国产SoC芯片等板块受关注，部分子行业估值高 [4] - 给出半导体国产替代、消费电子/AI终端产业链、AI云端的投资建议 [9] 根据相关目录分别进行总结 本周新闻一览 - 上海临港布局宽禁带半导体产业，围绕SiC和GaN，构建完整产业生态，出台扶持政策 [14] - 中国科学院“Difface”AI模型可通过DNA片段重建面部图像，应用前景广但引发隐私伦理讨论 [14] - 印度辛比奥西斯国际大学成立AI学院，开设跨学科课程，培养复合型AI人才 [14] - 纬创资通与英伟达合作美国工厂明年运营，支持5000亿美元AI服务器计划，还考虑在墨西哥设产线 [14] - 2025年中国碳化硅市场洗牌，6英寸衬底价格降，8英寸技术突破，龙头企业将脱颖而出 [14] - 第十二届汽车电子创新大会将召开，推动汽车电子与芯片产业协同发展 [15] - 2025年全球半导体市场增长，汽车与工业芯片下半年有望复苏，国产芯片厂商与车企协同研发 [15] - 三星上调DRAM内存芯片售价，或带动行业涨价，2025年下半年DRAM市场或迎拐点 [15] - 全球存储产业变革，HBM和QLC分别在高性能计算和海量存储领域发展，推动行业升级 [15] 行业数据跟踪 半导体 - 高通Snapdragon 8 Elite Gen 2预计采用台积电N3P制程，性能大幅提升，跑分较前代产品高40.7% [16] SiC - 国内三家公司8英寸碳化硅有新进展，超芯星攻克多项关键技术；新能源汽车和光伏产业发展带动碳化硅需求 [17][18] 消费电子 - 联想发布两款AI眼镜，V1功能多且适配近视人群，Lecoo斗战者G1主打拍摄及AI功能 [20] - 2025年2月中国智能手机出货量1860.6万台，3月产量11086万台；2024年10月Oculus和Pico在Steam平台有份额变化，Steam平台VR月活用户占比上升 [21][22] 本周行情回顾 涨跌幅 - 本周电子行业排名28/31，电子指数下跌0.75%，上证指数、深证成指、沪深300指数上涨 [32] PE - 截至2025.5.16，沪深300指数PE为12.56倍，SW电子指数PE为49.88倍；电子行业子版块有不同PE及百分位 [33][35] 本周新股 - 报告展示了本周IPO审核状态更新表格，但无具体内容 [40]