报告行业投资评级 - 行业指数评级为标配 [6] 报告的核心观点 - 电子板块博通2025Q2营收创新高，AI相关收入同比增46%成营收增长主因，三季度AI收入预计继续增长；SK海力士2025Q1成全球DRAM排名第一厂商，市占率36%，DRAM市场回暖，2025Q2价格预计上涨；电子行业需求温和复苏，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [7] - 电子行业本周跑赢大盘，沪深300指数涨0.88%，申万电子指数涨3.60%，行业跑赢2.72个百分点，涨跌幅申万一级行业排第3，PE(TTM)50.28倍；截止6月6日，申万电子二级子板块有不同涨跌 [7] - 投资建议为行业需求缓慢复苏、价格回暖，海外压力下自主可控力度加大，可逢低布局；建议关注AIOT领域、AI创新驱动板块、上游供应链国产替代预期产业、汽车电子受益板块相关公司 [7] 根据相关目录分别进行总结 行业新闻 - 美国将对华301关税豁免期延长3个月至2025年8月31日，涵盖芯片和半导体零件 [13] - 中芯国际全资子公司拟出售中芯宁波14.832%股权，交易完成后不再持股 [13] - 博通2025Q2营收150.04亿美元创新高，AI芯片营收超44亿美元，预计第三季达51亿美元 [13] - 台积电2纳米制程投产在即，研发至量产总成本7.25亿美元，每片晶圆代工价3万美元，1.4纳米制程预计4.5万美元 [14] - SK海力士2025Q1 DRAM营收市占率36%超三星成全球第一，HBM市场占有率70%，营收与市占率增长预期持续到下季度 [14] - 兆易创新国际总部落户新加坡，向全球化发展迈出关键一步 [15] - 香港特区政府将资助逾百亿发展人工智能，推出30亿港元专项资助计划，预留10亿港元筹建研究院 [16] - 面壁智能发布MiniCPM 4.0大模型，端侧推理提速最高达220倍 [16] - 美光发布全球首款1γ制程LPDDR5X内存，专为提升高端智能手机AI性能，数据传输速率10.7Gbps，能耗降20% [16] - Meta拟投资超100亿美元加码人工智能，含对创业公司Scale AI超十亿美元投资 [17] 上市公告重要公告 - TCL科技拟发行股份及支付现金购买华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权，并募集配套资金 [19] - 国新健康第二类限制性股票0.24亿股6月13日上市流通，归属12人 [19] - 吉电股份第二类限制性股票5.52亿股6月11日上市流通，归属94人 [19] - 佳禾智能全资子公司拟现金收购beyerdynamic GmbH & Co. KG全部权益，初步收购价款1.22亿欧元 [19] - 领益智造拟发行可转债及支付现金收购江苏科达66.46%股权，交易价3.32亿元，可转债232.91万张，初始转股价6.5元/股 [19] - 路维光电拟发行6.15亿元可转债，每张面值100元，共615万张，初始转股价32.70元/股 [19] - 海航科技拟与CWT International Limited开展商品贸易合作，计划投入资金不超2.5亿元 [19] - 富创精密大股东拟增持1.2 - 2.4亿元股份，6月6日已增持76,600股，占总股本0.03%，成交397.89万元 [19] - 远望谷拟授予0.41亿份股票期权，首次授予0.35亿份，行权价6.65元/份，首次激励对象29人 [19] - 中京电子聘任宋晓刚为董事会秘书兼副总经理 [19] 行情回顾 - 本周沪深300指数涨0.88%，申万电子指数涨3.60%，行业跑赢2.72个百分点，涨跌幅申万一级行业排第3，PE(TTM)50.28倍 [20] - 截止6月6日，申万电子二级子板块半导体、电子元器件、光学光电子、消费电子、电子化学品、其他电子有不同涨跌；海外台湾电子指数涨2.47%，费城半导体指数涨5.88% [22] - 本周半导体细分板块各有不同涨跌幅 [26] - 本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股有不同表现；选取的部分美股科技股中，安森美半导体、美光科技、恩智浦涨幅较大 [29] 行业数据追踪 - 存储芯片价格自2023年下半年小幅度反弹，2024年9月起DRAM现货价格承压，部分细分产品2025年2月中旬回升，6月初小幅震荡；NAND Flash合约价格2025年1月回暖，4月延续上行 [31] - TV面板价格和笔记本面板价格较上周保持稳定 [37]