报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为增持（维持） [2] 报告的核心观点 - 短期涨幅过高回调下，重视PCB、ODM、AIOT、AIDC板块逢低布局机会，包括AI新消费场景、AIDC、自主可控、PCB、端侧ODM等领域 [7] 各部分总结 市场回顾 - 本周上证指数报收3359.9点，周涨跌幅-0.51%；深证成指报收10005.03点，周涨跌幅-1.16%；创业板指报收2009.89点，周涨跌幅-1.66%；沪深300指数报收3846.64点，周涨跌幅-0.45%；中证人工智能指数报收1270.82点，周涨跌幅+0.11%，跑赢大盘 [5] 科技行业观点 - Meta与欧克利联合发布新款AI眼镜Oakley Meta HSTN Performance，7月11日预售，起售价399美元，具备拍照、听歌、接电话等功能，续航提升，是Meta进军高端市场关键动作 [6] - 华为开发者大会2025举行，分享HarmonyOS、昇腾AI云服务、盘古大模型等成果，启动HarmonyOS 6开发者Beta，AI辅助开发效率提升，昇腾AI云服务单卡推理吞吐量跃升，已为超1300家客户提供算力 [6] 投资建议 - AI新消费场景关注【泰凌微】、【恒玄科技】 [7] - AIDC关注【潍柴重机】 [7] - 自主可控关注【芯原股份】、【翱捷科技】、【北方华创】 [7] - PCB关注【胜宏科技】、【沪电股份】、【生益科技】 [7] - 端侧ODM关注【华勤技术】、【龙旗科技】 [7] 重点公司对比 - 报告列出晶圆制造、CPU/GPU、半导体设备等多个细分板块多家公司的营业收入、归母净利润、PE等数据及同比变化情况 [13][14]