报告行业投资评级 - 机械设备行业投资评级为看好(维持) [5] 报告的核心观点 - 当前人形机器人板块催化明确,Optimus Gen3 即将发布及量产提速有望成为行业景气上行的核心驱动力,新品发布与量产加速的共振有望重构板块估值体系,建议关注三条投资线索:二季报业绩超预期标的;已进入头部厂商供应链、量产确定标的;丝杠、灵巧手、电机、传感器、减速器等技术创新企业 [2] 根据相关目录分别进行总结 投资建议与投资标的 - 整机和总成建议关注:优必选、越疆、埃斯顿、拓斯达、埃夫特 - U、中坚科技、亿嘉和、永创智能、杰克股份、领益智造、拓普集团、三花智控、信质集团、均普智能 [2] - 零部件建议关注:五洲新春、震裕科技、金沃股份、日盈电子、中欣氟材、赛摩智能、康平科技、浙江荣泰、嵘泰股份、绿的谐波、斯菱股份、捷昌驱动、兆威机电、祥鑫科技、步科股份、唯科科技、南山智尚、汉威科技、凌云光、华依科技 [2] - 场景和应用建议关注:中邮科技、德马科技、音飞储存、安徽合力、杭叉集团、诺力股份、首程控股 [2] 行业发展趋势 - 马斯克官宣 Optimus Gen3 即将登场,产业是迭代升级,当前人形机器人产业处于量产蓄势的关键阶段 [8] - Robotaxi 首发落地验证技术整合实力,Optimus 商业化进程有望加速推进,可在工业制造与高端服务领域开展商业化试点 [8] - Optimus Gen3 或通过智能化与硬件双重迭代升级,搭载 Grok 语音助手有望开拓高端服务领域新的商业化赛道 [8] 行业近期要闻 - 6 月 23 日,特斯拉 Robotaxi 在德克萨斯州奥斯汀市正式启动内部试运营,投入规模约 10 - 20 辆 Model Y,搭载新一代 FSD V13.3 系统与 HW5 硬件平台,具备 2000 - 2500TOPS 算力 [9] - 6 月 23 日,华为云发布 CloudRobo 具身智能平台,目标打造 3000 亿机器人产值新引擎,已联合多家企业落地应用 [9] - 6 月 23 日,首程控股旗下北京机器人基金对银河通用追加投资,助力其产品迭代升级与多行业场景落地 [9] - 6 月 24 日,国新办宣布 9 月 3 日阅兵将首现多型国产无人智能装备 [9] - 6 月 24 日,谷歌发布离线具身 VLA 模型,已在人形机器人上成功应用 [9] - 6 月 24 日,成都高新区设立人形机器人前沿研究中心,攻关关键技术,计划构建全球首个机器人情感驱动引擎及一体化训练平台 [9] - 6 月 24 日,百胜中国发布人形机器人协同智能体 Q 睿,具备超 20 项管理与营运场景能力,设立 1 亿元“一线员工创新基金” [9] - 6 月 25 日,英伟达 CEO 称机器人是下一个万亿美元市场,2024 年 Q1 机器人与汽车业务营收达 5.67 亿美元,同比增长 72% [9] - 6 月 25 日,第十五届全运会将以智慧科技赋能全场景,人形机器人将首次领跑火炬传递方阵 [9] - 6 月 25 日,马斯克透露 Optimus Gen3 即将发布,已集成 Grok 语音助手 [10] - 6 月 25 日,浙江荣泰拟受让并增资金力传动,合计持股不低于 15%,切入人形机器人智能传动赛道 [10] - 6 月 25 日,优必选科技与哈尔滨新区签署共建人形机器人创新应用研发中心项目战略合作协议 [10] - 6 月 26 日,宇树科技年度营收已超 10 亿人民币 [10] - 6 月 26 日,灵宝 CASBOT 获近亿元天使 + 轮融资,由蓝思科技领投 [10] 行业重点事件预告 - 2025 年 7 月 4 日,第四届机器人、人工智能、与智能控制国际会议将在成都召开 [10] - 2025 年 7 月 7 日,全国首届人形机器人线缆技术交流大会将在江西吉安召开 [10] - 2025 年 7 月 22 日,“2025 智能机器人关键技术大会”将在齐齐哈尔市举办 [10] - 2025 年 7 月 23 日,艾邦将在深圳举办人形机器人产业链论坛 [10] - 2025 年 7 月 29 日,2025 中国国际人形机器人博览会将在上海召开 [10] - 2025 年 8 月 1 日,第六届中国机器人学术年会将在长沙国际会议中心召开 [10] - 2025 年 8 月 8 日,2025 世界机器人博览会将在北人亦创国际会展中心举办 [10] - 2025 年 8 月 13 日,2025 中国具身智能机器人产业大会暨展览会将在上海召开 [10] - 2025 年 8 月 15 日,2025 世界人形机器人运动会将在北京召开 [10]
机器人产业跟踪:OptimusGen3即将亮相,量产节奏释放积极信号,有望驱动板块持续上行