报告行业投资评级 - 计算机行业评级为强于大市(维持) [1] 报告的核心观点 - 作为新质生产力重要组成部分,叠加需求端加快修复预期,计算机行业未来有望迎来业绩和估值双重提升,坚定看好其未来投资机会 [3][18] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻及简评 - 甲骨文将与OpenAI在算力合作,在美国开发多个数据中心,OpenAI将额外租用约4.5吉瓦数据中心电力容量,全球大模型竞争激烈推动算力需求旺盛,持续看好全球算力产业发展 [3][5][6] - 北京市发布“人工智能 + 医药健康”三年行动计划,到2027年构建产业生态体系,落地转化30个以上核心技术和创新产品,助力20个以上创新药械研发进入临床试验阶段,加速AI技术多场景应用落地和产业数智化升级 [3][9][10] 重点公司公告 - 万兴科技公告2025年第二期员工持股计划草案,参加对象不超149人,受让回购股份价格61.62元/股,计划份额上限2789.00万份,筹集资金总额不超2789.00万元 [12] - 中国软件发布2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书,向中国电子、中电金投发行股票90130689股,发行价格22.19元/股,募集资金总额1999999988.91元,实际募集资金净额1993086375.12元 [12] - 彩讯股份公告公司及控股子公司2025年第二季度取得6项发明专利证书 [12] - 海量数据公告2025年股票期权激励计划草案,激励对象10人,行权价格12.84元/份,授予股票期权1765.9962万份,约占股本总额6.00% [12] - 道通科技发布2025年半年度业绩预告,预计归母净利润46000万元至49000万元,同比增长19.00%至26.76%;扣非归母净利润45500万元至48500万元,同比增长57.32%至67.69% [12] 一周行情回顾 - 上周计算机行业指数下跌1.28%,沪深300指数上涨1.54%,计算机行业指数跑输2.82pct;年初至上周最后一个交易日,计算机行业指数累计上涨6.33%,沪深300指数累计上涨1.20%,计算机行业指数累计跑赢5.13pct [13] - 截至上周最后一个交易日,计算机行业整体P/E(TTM,剔除负值)为51.7倍;359只A股成分股中,106只股价上涨,253只下跌 [15] 投资建议 - 信创板块推荐龙芯中科、金山办公、达梦数据、太极股份,建议关注中国软件、中国长城等 [3][18] - 华为产业链板块推荐道通科技、神州数码,建议关注软通动力、拓维信息等 [3][18] - AI板块强烈推荐中科创达、盛视科技,推荐海光信息、浪潮信息等,建议关注华勤技术、寒武纪等 [3][18] - 金融IT板块强烈推荐恒生电子,推荐同花顺、宇信科技等,建议关注京北方、长亮科技等 [3][18] - 低空经济板块建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图等 [3][18]
计算机行业:甲骨文将与OpenAI在算力方面合作,我们持续看好全球算力产业发展