报告行业投资评级 - 买入评级公司：办公软件领域的金山办公、ERP领域的金蝶、EDA领域的华大九天 [5][31] 报告的核心观点 - 2025年第二季度，原生AI应用和具备AI特性的软件新品发布势头强劲，各厂商正从基础的大语言模型集成向更高级的AI应用迁移 [1] - AI代理有望成为企业和个人知识工作者的新用户界面，多模态AI模型升级，软件项目中标情况良好，EDA/IP软件扩张加速 [4] 根据相关目录分别进行总结 软件新品发布亮点 - AI代理赋能行业AI解决方案：3月Manus推出通用AI代理并宣布收费计划，此后软件供应商加速在定制化AI平台上采用AI代理，如金蝶5月推出5个AI代理，美图计划在下半年推出AI代理 [4][12] - 多模态AI模型及应用进展：AI厂商持续研发增强型多模态AI模型，降低成本，如Stepfun推出图像编辑和3D模型，万兴科技与华为合作推出天慕2.0大语言模型，德赛西威与ModelBest合作开发智能座舱AI音频解决方案 [4][13] - 基础AI模型升级：2025年初DeepSeek发布产品后，5月又发布DeepSeek R1 - 5028，提升推理和推断能力，软件厂商专注于在应用中集成该模型并进行部署 [14] 软件项目中标情况 - 2025年第二季度企业应用项目中标势头良好，DeepSeek的发布促使更多国企、政府和学校客户通过私有部署采用AI模型，软件供应商协助客户进行定制化AI模型和私有部署，AI项目规模通常较大 [4][21] EDA/IP软件扩张 - 2025年第二季度本土EDA供应商加速新产品发布，以抓住模拟/数字无晶圆厂和代工厂客户的本地化机遇，如华大九天发布升级工具，UniVista推出数字仿真和验证工具并提供试用 [4] 消费者端AI工具情况 - 截至2025年6月10日，消费者端AI工具付费比例在3% - 13%之间，AI收入对总收入的贡献比例也有所不同 [9][11]