报告行业投资评级 - 汽车行业投资评级为看好（维持） [9] 报告的核心观点 - 理想i8等爆款车型将给整车厂带来机遇，国内汽车产业打造爆款需打磨产品细节、创新并构筑品牌壁垒，智能化将带来差异化优势 [3][22] - 智能化将带来汽车产业变革，AI在汽车领域应用将带来海量市场空间 [3] - 优质零部件公司受益于国产替代及出海，切入机器人领域将打开成长空间 [4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - A股汽车板块本周涨幅 -0.41%，在SW一级行业中排名第30名；2025年以来累计涨幅7.77%，排名第14名 [12] - 本周SW汽车二级行业中，汽车服务涨幅领先 [16] - SW乘用车PE（TTM）为SW汽零的1.03倍 [11] - 本周（7.7 - 7.11）涛涛车业领涨，海泰科领跌，涨跌幅前十个股有长春一东（+17.43%）等，后十个股有泰安股份（-10.01%）等 [19] 本周观点 - 理想i8将于7月29日上市，大空间强智能优异能耗表现有望给家用SUV市场带来新想象空间，国内汽车产业打造爆款需打磨细节、创新并构筑品牌壁垒，智能化构筑差异化竞争力是关键 [3][22] - 特斯拉Robotaxi试点顺利并将增加试点城市，华为9月首发面向L3架构的高速商用解决方案，国内外玩家探索先进模型期待智驾突破，Grok4发布且Grok模型在特斯拉车型开放使用，AI与座舱结合将带来机遇和海量市场空间 [3] - 优质零部件公司受益于国产替代及出海，布局成长性板块、切入爆款车产业链带来业绩弹性，切入机器人领域将打开成长空间 [4][24] 本周热点 公司新闻 - 赛力斯预计2025年上半年净利润27 - 32亿元，增幅66% - 97%，2025Q2新车放量驱动盈利跃升 [5][25] - 鸿蒙智行尚界首款SUV车型预热，享界旅行车官宣秋季发布 [5][25][26] - 华为乾崑ADS4升级全新WEWA技术架构，体验丝滑，云端可利用AI生成难例，车端模组可提升感知能力 [27] - 理想i8于7月17日开启预订，7月29日上市，定位“空间越级纯电标杆” [5][28] - 零跑B01于7月24日上市，预售价10.58万元起，新款零跑C11已上市，售价14.98万元起 [29] - 比亚迪全球率先实现媲美L4级智能泊车，承诺为天神之眼智能泊车安全及损失全面兜底 [5][29] - 吉利银河A7于7月11日开启预售，是首款基于GEA架构的插混轿车，搭载雷神AI电混2.0系统及FlymeAuto智能座舱 [30] 行业新闻 - 6月新能源乘用车国内零售销量达111万辆，同比增长29.7%，生产、批发等数据也有增长，6月新能源车出口占比41.1%，较同期增加17个百分点 [31] - 上半年我国汽车产销首次双超1500万辆，同比均实现10%以上增长，新能源汽车产销同比分别增长41.4%和40.3%，新车销量占比44.3% [5][32] - 2025年新能源汽车销量预计将达1600万辆，占比有望超50% [32] 投资建议 - 智驾逐步开启商业化落地，主机厂和零部件公司有望受益，推荐小鹏汽车 - W、上汽集团等整车公司，关注华阳集团、德赛西威等零部件公司 [6][33]