报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数普遍上涨，三大指数宽幅震荡，中小盘股略强于大盘蓝筹股，沪深两市成交额小幅回落，行业板块涨跌不一 [2] - 国内6月经济基本面依旧承压，但金融数据显示宽松货币政策成效已有所显现，或将反应在后续经济指标中 [2] - 市场对本周即将举行的政治局会议以及中美贸易谈判抱有较高期待，股指近期仍有走高可能，中央汇金增持ETF也对引导中长期资金入市产生带动效果，为市场注入信心，股指中长期同样具备上涨潜力，策略上建议逢低买入 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2509）最新4122.0，环比+6.4↑；IF次主力合约（2508）最新4131.2，环比+7.6↑ [2] - IH主力合约（2509）最新2805.8，环比+10.0↑；IH次主力合约（2508）最新2806.0，环比+11.0↑ [2] - IC主力合约（2509）最新6222.0，环比+5.8↑；IC次主力合约（2508）最新6274.0，环比+11.0↑ [2] - IM主力合约（2509）最新6602.0，环比 -2.4↓；IM次主力合约（2508）最新6674.6，环比+7.4↑ [2] - IF - IH当月合约价差1325.2，环比 -2.0↓；IC - IF当月合约价差2142.8，环比+4.4↑ [2] - IM - IC当月合约价差400.6，环比 -6.4↓；IC - IH当月合约价差3468.0，环比+2.4↑ [2] - IM - IF当月合约价差2543.4，环比 -2.0↓；IM - IH当月合约价差3868.6，环比 -4.0↓ [2] - IF当季 - 当月 -40.4，环比 -6.4↓；IF下季 - 当月 -74.2，环比 -7.2↓ [2] - IH当季 - 当月1.4，环比 -1.0↓；IH下季 - 当月3.6，环比 -1.8↓ [2] - IC当季 - 当月 -182.6，环比 -12.0↓；IC下季 - 当月 -301，环比 -15.4↓ [2] - IM当季 - 当月 -255.2，环比 -11.2↓；IM下季 - 当月 -418.4，环比 -13.8↓ [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 -27,859.00，环比 -1918.0↓ [2] - IH前20名净持仓 -16,425.00，环比 -345.0↓ [2] - IC前20名净持仓 -13,324.00，环比 -1345.0↓ [2] - IM前20名净持仓 -42,908.00，环比+592.0↑ [2] 现货价格 - 沪深300最新4135.82，环比+8.7↑；IF主力合约基差 -13.8，环比 -2.7↓ [2] - 上证50最新2802.77，环比+7.3↑；IH主力合约基差3.0，环比+1.7↑ [2] - 中证500最新6323.42，环比+23.8↑；IC主力合约基差 -101.4，环比 -17.8↓ [2] - 中证1000最新6729.98，环比+23.4↑；IM主力合约基差 -128.0，环比 -27.2↓ [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）17,661.50，环比 -493.01↓；两融余额（前一交易日，亿元）19,474.29，环比+54.37↑ [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）2282.14，环比 -125.02↓；逆回购（到期量，操作量，亿元） -1707.0，环比+4958.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元） -566.10，环比 -219.62 [2] - 上涨股票比例（日，%）51.37，环比+4.60↑；Shibor（日，%）1.467，环比 -0.053↓ [2] - IO平值看涨期权收盘价（2508）56.60，环比 -0.80↓；IO平值看涨期权隐含波动率（%）15.89，环比 -0.88↓ [2] - IO平值看跌期权收盘价（2508）69.80，环比 -11.60↓；IO平值看跌期权隐含波动率（%）15.89，环比 -0.88↓ [2] - 沪深300指数20日波动率（%）6.49，环比 -0.01↓；成交量PCR（%）65.74，环比+4.89↑ [2] - 持仓量PCR（%）72.31，环比+1.22↑ [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股5.80，环比+1.10↑；技术面5.10，环比+0.50↑ [2] - 资金面6.40，环比+1.80↑ [2] 行业消息 - 1 - 6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额34365.0亿元，同比下降1.8%；实现营业收入66.78万亿元，同比增长2.5%；发生营业成本57.12万亿元，增长2.8%；营业收入利润率为5.15%，同比下降0.22个百分点；6月份，规模以上工业企业利润同比下降4.3% [2] - 截至7月27日，今年以来A股已有74家公司完成定增，募资总额达6590亿元，较去年同期有明显增长 [2] 重点关注 - 7月29日22:00关注美国6月JOLTs职位空缺 [3] - 7月30日20:15关注美国7月ADP就业人数，20:30关注美国二季度GDP，21:45关注加拿大央行利率决议 [3] - 7月31日2:00关注美联储利率决议，9:30关注中国7月制造业、非制造业、综合PMI，10:47关注日本央行利率决议，20:30关注美国6月PCE、核心PCE [3] - 8月1日9:45关注中国7月财新制造业PMI，20:30关注美国7月非农报告，22:00关注美国7月ISM制造业PMI [3]