报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近期镍铁价格回落，原料成本支撑减弱；钢厂生产利润改善，预计8月产量增加；下游消费淡季尾声，旺季乐观预期叠加政策利好，市场采购意愿回暖，库存去化好，现货升水上涨；技术面多头氛围偏强，建议轻仓做多 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 不锈钢期货主力合约收盘价12960元/吨，环比涨35元/吨；08 - 09月合约价差0元/吨，环比降35元/吨 [2] - 期货前20名持仓净买单量 - 26760手，环比降1983手；主力合约持仓量85949手 [2] - 仓单数量102865吨，环比降60吨 [2] 现货市场 - 304/2B卷切边无锡价13500元/吨，环比持平；废不锈钢304无锡市场价9500元/吨，环比持平 [2] - SS主力合约基差245元/吨，环比降85元/吨 [2] 上游情况 - 电解镍月产量29430吨，环比增1120吨；镍铁月产量合计2.26万金属吨，环比降0.13万金属吨 [2] - 精炼镍及合金月进口量17215.27吨，环比降472.3吨；镍铁月进口量104.14万吨，环比增19.32万吨 [2] - SMM1镍现货价121900元/吨，环比涨650元/吨；镍铁（7 - 10%）全国平均价915元/镍点，环比涨5元/镍点 [2] - 中国铬铁月产量75.78万吨，环比降2.69万吨 [2] 产业情况 - 300系不锈钢月产量174.4万吨，环比降4.07万吨；300系不锈钢合计库存60.8万吨，环比增0.23万吨 [2] - 不锈钢月出口量45.85万吨，环比降2.95万吨 [2] 下游情况 - 房屋新开工面积累计值30364.32万平方米，环比增7180.71万平方米 [2] - 挖掘机当月产量2.68万台，环比增0.1万台；大中型拖拉机月产量2.17万台，环比降0.29万台；小型拖拉机当月产量1万台，环比降0.1万台 [2] 行业消息 - 前纽约联储主席杜德利称鲍威尔打算履职至2026年5月任期并可能留任理事，美联储控制权在鲍威尔而非特朗普手中 [2] - 欧盟将在6个月内暂停实施针对美国关税的两项反制措施，延期措施本周二正式生效 [2] - 原料端印尼政府PNBP政策发放限制提高镍资源供应成本，但印尼镍铁产能加快释放产量回升，近期镍铁价格回落 [2] 重点关注 今日暂无消息 [2]