核心观点 - A股权益市场在突破3600点位后遇阻调整，周内低点到达3550附近，美股权益市场同样在高位遇阻调整 [2] - 本周各权益基金策略指数均有所调整，常青低波策略和股基增强策略分别收益-1.951%和-0.858%，海外权益策略收益-1.307% [2] - 当前市场情绪回暖且政策支持，板块轮动对指数形成正反馈，A股中短期向上趋势明确，科技成长板块近期受关注 [4] - 美股中长期上行趋势未改，科技发展趋势强劲，但短期高位回调风险需关注 [5] - 权益基金策略中，股基增强策略更具弹性，常青低波策略适合底仓配置，海外权益策略长期配置价值不变 [4][5] 工具化基金组合表现跟踪 常青低波基金组合 - 本周收益-1.951%，近一个月2.392%，今年以来4.547%，策略运行以来12.710% [12] - 组合波动率与最大回撤显著优于中证主动式股票基金指数，2024年初市场波动中回撤控制优异 [14] - 低波动和小回撤属性延续，价值风格和红利主题使其兼具防守与进攻性 [14] 股基增强基金组合 - 本周收益-0.858%，近一个月4.872%，今年以来10.441%，策略运行以来18.766% [12] - 当前市场轮动快、波动大，策略超额表现需等待，但低估公司性价比逐渐显现 [6] - 组合风格均衡，基金经理管理能力使其在弱市下与基准走势相近 [16] 现金增利基金组合 - 本周收益0.027%，近一个月0.129%，今年以来0.949%，策略运行以来3.850% [12] - 持续跑赢中证货币基金指数，累计超额收益0.462%，适合现金管理 [17] 海外权益配置基金组合 - 本周收益-1.307%，近一个月0.472%，今年以来7.467%，策略运行以来33.763% [12] - 美联储降息通道和AI科技带动下累积较高超额收益，全球化配置分散风险 [20] 工具化基金组合构建思路 常青低波基金组合 - 基于基金历史回撤和波动率指标优选低波基金，增加估值水平限制 [25] - 从净值表现和持仓特征双维度构建，适合风险偏好适中的投资者 [22] 股基增强基金组合 - 挖掘具有强Alpha能力的基金经理，拆分行业Beta与选股Alpha收益 [26] - 行业均衡且持仓风格受限，风险波动与基准相近但更具进攻性 [23] 现金增利基金组合 - 综合费率、久期、杠杆、机构持仓等因子优选货币基金 [27] - 目标为提升短期闲置资金收益并减少波动风险 [23] 海外权益配置基金组合 - 基于长期动量和短期反转因子筛选海外权益指数 [28] - 剔除超买指数，配置上升动能强的QDII基金以拓展全球化投资 [24]