债券发行 - 华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券(第三期)期限为5年 [1] - 本期债券票面利率确定为2.24% [1] - 票面利率根据网下专业机构投资者询价结果并经发行人与主承销商协商一致后确定 [1]

债券发行条款 - 华泰证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）期限为5年 [1] - 最终确定本期债券票面利率为2.24% [1] 发行定价机制 - 根据网下专业机构投资者询价结果确定发行条件 [1] - 经发行人和主承销商协商一致最终确定利率 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司， 中文公司名稱為華泰證券股份有限公司，在香港以HTSC名義開展業務） （股份代號：6886） 海外監管公告 本公告乃根據上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列本公司在上海證券交易所網站刊登之《華泰證券股份有限公司2025年面向 專業投資者公開發行次級債券（第三期）票面利率公告》，僅供參閱。 釋義 於本公告，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義。 「本公司」 指 於中華人民共和國以華泰證券股份有限公司的公司名 稱註冊成立的股份有限公司，於2007年12月7日由前身 華泰證券有限責任公司改制而成，在香港以「HTSC」 名義開展業務，根據公司條例第16部以中文獲准名稱 「華泰六八八六股份有限公司」及英文公司名稱「Huatai Securities Co., Ltd.」註冊為註冊非香港公司，其H股於 2015年6月1日在香港聯合交易所有限公司主板上市（股 票代碼：6 ...

市场活跃度 - 2025年8月证券类App月活跃用户规模达1.73亿人 环比增长4% 创年内新高[1][2] - 月活跃用户规模同比增长27.26% 仅次于2024年10月的1.84亿人和2024年11月的1.78亿人[2] - 市场活跃度提升受A股持续上涨行情和"8·18理财节"创新运营策略双重驱动[2] 头部券商App表现 - 月活前十券商App排名与上月保持一致 华泰涨乐财富通以1182.95万人居首 国泰君安海通君弘1021.06万人次之[3] - 日活榜单中华泰涨乐财富通以414.12万人保持第一 平安证券334.73万人和广发证券易淘金326.41万人位列第二梯队[4] - 8月月活突破500万的券商自营App数量为11家 与7月持平[3] 用户增长态势 - 国金佣金宝月活达79.24万人 环比增长11.86% 增速领先[3] - 兴业证券优理宝月活从1月147.36万人增长至8月179.96万人 东方赢家和中国银河证券环比增幅分别达5.74%和5.44%[3] - 头部App日活较1月显著增长 华泰涨乐财富通从382.9万人增至414.12万人 平安证券从303.6万人增至334.73万人[4] 行业发展趋势 - 券商积极推进AI技术在移动端与投顾服务应用 通过个性化资讯推送和智能选股等功能增强用户黏性[4] - "8·18理财节"呈现三大特征：运营周期延长至1-2个月 AI技术与服务场景深度融合 互动体验与内容陪伴并重[4][5] - 行业战略重心从短期促销转向长期客户价值经营 打造持续性客户陪伴体系[4][5]

债券发行概况 - 公司发行2025年第六期公司债券 分为2年期品种一和3年期品种二 [1] - 品种间设置回拨选择权 回拨比例不受限制 发行总额不超过80亿元 [1] - 发行价格每张100元 采用面向专业机构投资者公开发行方式 [1] 发行结果 - 品种一最终发行规模40亿元 票面利率1.91% 认购倍数达2.55倍 [1] - 品种二实际未发行 发行工作于2025年9月18日结束 [1]

债券发行情况 - 公司于2025年9月18日完成2025年面向专业投资者公开发行公司债券第六期发行工作 [1] - 品种一发行规模40亿元人民币 票面利率1.91% 认购倍数达2.55倍 [1] - 品种二实际未发行 [1]

债券发行情况 - 华泰证券2025年面向专业投资者公开发行公司债券第六期发行工作于2025年9月18日结束 [1] - 品种一发行规模达40亿元人民币 票面利率为1.91% [1] - 品种一认购倍数达到2.55倍 品种二实际未发行 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司， 中文公司名稱為華泰證券股份有限公司，在香港以HTSC名義開展業務） （股份代號：6886） 海外監管公告 本公告乃根據上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列本公司在上海證券交易所網站刊登之《華泰證券股份有限公司2025年面向 專業投資者公開發行公司債券（第六期）發行結果公告》，僅供參閱。 釋義 於本公告，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義。 「本公司」 指 於中華人民共和國以華泰證券股份有限公司的公司名 稱註冊成立的股份有限公司，於2007年12月7日由前身 華泰證券有限責任公司改制而成，在香港以「HTSC」 名義開展業務，根據公司條例第16部以中文獲准名稱 「華泰六八八六股份有限公司」及英文公司名稱「Huatai Securities Co., Ltd.」註冊為註冊非香港公司，其H股於 2015年6月1日在香港聯合交易所有限公司主板上市（股 票代碼：6 ...

行业投资评级 - 领先大市-A(维持) [1] 核心观点 - 期货公司分类评价规定发布 通过完善扣分机制、优化加分体系、删除部分指标、调整专项评价和特殊激励 引导期货公司差异化、特色化发展 提升行业整体竞争力 [4][11][25] - 权益类产品代销规模增长 基金代销TOP100名单显示权益、非货及股指类基金保有规模分别为5.14万亿元、10.20万亿元和1.95万亿元 较2024年末分别增长5.89%、6.95%和14.57% 券商在指数基金代销领域占据领先优势 [5][12][27] 行情回顾 - 上周沪深300指数上涨1.38% 创业板指数上涨2.10% 申万一级非银金融指数涨幅0.28% 在31个申万一级行业中排名第24位 证券Ⅲ涨幅0.65% [13] - 个股表现中长江证券(5.96%)、国海证券(5.56%)和指南针(5.04%)涨幅居前 国联民生(-2.53%)、中信建投(-1.67%)和长城证券(-1.45%)跌幅居前 [13][14] 行业重点数据跟踪 - 市场表现及市场规模：上周上证综指上涨1.52% A股成交金额11.63万亿元 日均成交额2.33万亿元 环比减少10.63% [5][14] - 信用业务：截至09月12日市场质押股3017.37亿股 占总股本3.69% 两融余额2.34万亿元 环比提升2.33% 其中融资规模2.32万亿元 融券余额167.43亿元 [6][18] - 基金发行：25年08月新发行基金份额1020.22亿份 环比上涨6.62% 其中股票型基金发行471.90亿份 环比上涨32.76% 发行份额占比46.25% [18][19] - 投行业务：25年08月股权承销规模234.77亿元 其中IPO金额40.93亿元 再融资金额193.84亿元 [18][19] - 债券市场：中债-总全价(总值)指数较年初下跌1.94% 中债国债10年期到期收益率1.87% 较年初上行25.93bp [6][18] 监管政策与行业动态 - 证监会发布《期货公司分类评价规定》 完善扣分机制、优化加分体系、删除部分指标、调整专项评价和特殊激励 [4][11][25] - 中基协发布基金代销TOP100名单 权益基金保有规模51374亿元 较2024年末增长5.89% 股票型指数基金保有规模19522亿元 增长14.57% 非货币市场基金保有规模101993亿元 增长6.95% [5][12][27] 上市公司重点公告 - 西部证券收购国融证券股份完成过户 持有国融证券11.51亿股股份 占总股本的64.5961% [27] - 中原证券公司中鼎开源拟认缴出资不超过5000万元与关联人共同设立河南泓鼎股权投资合伙企业 基金规模不超1.25亿元 主要投资于债转股基金等 [27]

大盘与市场表现 - 沪指盘中创近十年新高3899.96点后回落 收盘跌超1% 两市超4300只股票回调 [1] - 两市成交额达3.16万亿元 为15日以来首次突破3万亿元 [1] 证券板块与ETF表现 - 证券ETF龙头（560090）收跌超3% 成交额激增至4亿元 环比放量近100% [1] - 资金连续4日大幅涌入证券板块 该ETF累计吸金超1.8亿元 [1] - 标的指数成分股普遍回调 东方财富跌超4% 中信证券跌超2%且日线五连阴 华泰证券跌超3% 中金公司及兴业证券跌超2% [3] - 前十大成分股全线下跌 广发证券跌幅最大达3.87% 东方财富权重最高达16.51% [4] 资金流动与配置潜力 - 国内居民存款规模达160-170万亿元 A股总市值刚突破100万亿元 存款与市值比率1.7处于历史高位 显示大量资金有待配置 [4] - 居民入市资金主要从固收类理财、债券基金流向权益类渠道（如ETF、私募量化、主动权益基金）及两融加杠杆 未出现新散户大规模涌入现象 [4] - 美国非农数据连续4个月低于3万 9月降息预期明确 全年或降息3-4次 全球资金对新兴市场增配仍处初步阶段 [7] - A股估值与风险溢价处于合理区间 外部资金持续流入有望提供额外上涨动能 [7] 行业前景与投资逻辑 - 市场高度活跃有望继续提振券商板块业绩和估值中枢 证券板块或受益于戴维斯双击 [4] - 证券行业面临政策暖风、并购潮及交投火热等多重催化 基本面强劲反弹且估值安全边际牢固 [7] - 证券ETF龙头（560090）跟踪中证全指证券公司指数 覆盖50只上市券商股 为直接布局板块工具 [7]