市场表现 - 国内市场指数表现分化，上证指数上涨0.50%至3,665.92点，创业板指下跌0.47%至2,022.77点[4] - 国际市场普遍下跌，道琼斯指数下跌0.67%，德国DAX指数下跌1.16%，日经225指数逆势上涨0.62%[5] - 2024年8月至2025年8月期间，上证指数与深证成指呈现波动上升趋势，最高涨幅达37%[3] 财经政策 - 中美双方暂停24%对等关税措施90天，自2025年8月12日起实施[6][9] - 三部门推出个人消费贷款贴息政策，2025年9月至2026年8月期间符合条件的消费贷款可享受财政贴息[6][9] - 九部门联合印发服务业贷款贴息方案，覆盖餐饮住宿、健康养老等8类消费领域[6][9] 行业动态 食品饮料 - 2025年7月食品饮料板块上涨0.89%，白酒估值跌至11.98倍处于十年低位[14][15] - 保健品子行业表现突出，1-7月累计上涨27.37%，显著跑赢市场指数[14] - 推荐关注迎驾贡酒、泸州老窖等白酒企业及宝立食品等食品公司[17] 新能源 - 光伏行业7月指数上涨9.73%，硅料、硅片价格大幅反弹[19][20] - 2025年1-6月国内光伏新增装机212.21GW，同比增长107.07%[20] - 新能源汽车6月产销分别完成126.77万辆和132.92万辆，渗透率达45.76%[43] 科技制造 - 7月工程机械板块上涨13.87%，推荐三一重工等传统工程机械龙头[32][33] - 人形机器人主题投资受关注，建议关注埃斯顿、绿的谐波等核心零部件企业[33] - EDA禁令解除推动国产替代，鸿蒙电脑生态应用突破2000款[48][49] 电力公用事业 - 2025年6月全社会用电量8670亿千瓦时，同比增长5.4%[34] - 风光储装机占比达45.85%，火电装机下降至40.42%[35] - 推荐关注大型水电企业，维持行业"强于大市"评级[37] 传媒游戏 - 传媒板块PE为29.62倍，处于2020年以来82.4%分位[44] - 游戏产业政策环境宽松，AI技术推动行业价值重估[45] - IP衍生品市场供需两旺，建议关注恺英网络、完美世界等公司[46][47]