行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][5][21] 核心观点 - 全球机器人产业正从单一制造场景向多领域、多场景渗透，短期竞争焦点在产业生态建设和应用落地，中长期具身智能与空间计算将成为新一代机器人技术的通用基础设施 [4][19] - 高维智能化趋势显著，机器人从任务型向具身智能进化，交互模式从二维升级至三维空间计算，进入认知与行动融合阶段 [5][21] - 国家与企业双轮驱动：日本以"人机共生"理念推进具身智能，阿联酋通过2030人工智能战略和迪拜20万台机器人计划推动产业跃迁，京东等企业通过百亿级投资加速商业化落地 [5][16][17] - 产业规模预期强劲：阿联酋目标2032年机器人产业对GDP贡献率达9%，京东计划三年投入超百亿资源推动100个品牌销售破10亿，覆盖百万终端场景 [5][16][17] 国家战略与技术路径 日本具身智能发展 - 构建融合仿生学与纳米技术的分布式智能系统，突破传统任务型机器人局限，实现从环境感知到伦理判断的全维度智能 [2][15] - 应用聚焦医疗护理（终身陪伴机器人）、灾难救援和科研协作三大领域，2050登月计划目标为人机双向学习及合作获诺贝尔奖 [2][15] - 已研发纳米操作机器人系统可提升科研效率30%，计划建立"人类假设–AI验证"的科研新范式 [2][15] 阿联酋产业布局 - 以2030人工智能战略和迪拜20万台机器人计划为双引擎，目标2032年机器人产业占GDP 9% [2][16] - 重点覆盖智能工厂、医疗机器人、太空探索、国防安全、智慧物流五大板块，依托政企学协同模式和自由区加速器政策整合资源 [2][16] - 在建筑打印、太空机器人等领域具备先发优势，目标成为全球自动化领导者 [2][16] 企业商业化实践 京东生态赋能 - 依托多模态大模型和产业场景打造完整智能机器人生态，推出"智能机器人产业加速计划" [3][17] - 三年内投入超百亿资源，目标推动100个品牌销售破10亿，覆盖超百万终端场景 [3][17] - 提供全链路解决方案支持厂商与消费者，实现机器人"千行百业、千家万户"渗透 [3][17] 空间计算技术 - 中国工程院认为空间计算是物理与数字世界的桥梁，将交互从二维提升至三维，实现脑-眼-行动协同 [3][18] - 该技术可让机器人具备环境感知与实时交互能力，成为AI+机器人转型的关键引擎 [3][18] 产业演进方向 - 技术融合加速：具身智能与空间计算推动机器人从生产工具向社会协作主体跃迁 [4][19] - 市场空间扩容：产业进入千亿至万亿级新周期，阿联酋GDP贡献目标与京东终端覆盖计划印证规模化潜力 [5][16][17]