行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][2] 核心观点 - 美国轮胎市场需求稳健，6月汽车零部件及轮胎店零售额116.93亿美元同比上涨2.90%，7月汽车销量137.22万辆同比上涨7.43% [2] - 美国进口需求保持高位，6月半钢胎进口1688.95万条同比上涨7.75%，全钢胎进口191.16万条同比上涨44.90% [2] - 轮胎原材料价格持续下行，7月原材料价格指数151.90同比下降10.26%，天然橡胶均价14003元/吨环比下降1.06% [2][5] - 海运成本显著降低，7月波罗的海运价指数2531.25点同比下降50.19%，美西航线运价983.60点同比下降40.68% [2][107] - 赛轮液体黄金轮胎技术突破行业瓶颈，成功登陆越南市场并入选"2025汽车新质生产力优秀案例" [2][111] 分章节总结 原材料 - 7月轮胎原材料价格指数151.90环比降0.28%同比降10.26%，天然橡胶14003元/吨环比降1.06%同比涨1.00% [5][6] - 丁苯橡胶12098元/吨环比涨0.77%同比降21.53%，炭黑6709元/吨环比降3.13%同比降19.47% [5][6] - 6月中国天然橡胶消费量61.95万吨同比涨3.80%，进口量43.63万吨同比涨29.43% [11] 生产与出口 - 7月中国全钢胎开工率64.61%同比增7.58pct，半钢胎开工率73.80%同比降5.41pct [23] - 6月中国橡胶轮胎外胎产量10275万条同比增10.01%，出口新充气轮胎6031万条同比降7.33% [24][26] - 非公路轮胎出口5.85万吨同比降4.25%，出口额12.78亿元同比降3.65% [31][33] 消费市场 - 全球替换市场表现稳健，6月北美替换需求+1%，中国替换+1%，南美替换+2% [35][36] - 中国7月重卡销量8.30万辆同比增42.37%，柴油消费1604万吨同比增1.92% [52][53] - 欧洲Q2半钢胎替换销量5160.90万条同比降3.76%，全钢胎245.20万条同比降4.92% [86][88] 海运费 - 7月全球集装箱运价指数2531.25点同比降50.19%，美东航线1247.30点同比降30.43% [107][109] - 海运市场已恢复常态，较2021年峰值11108.56点回落77% [107] 行业动态 - 赛轮集团推出液体黄金轮胎解决"魔鬼三角"难题，在越南举办上市发布会 [2][111] - 通用股份OTR项目突破10000条轮胎产量，浦林成山泰国基地经历短暂停产后复产 [111] - 赛轮越南/柬埔寨工厂2024年贡献净利润24.89亿元，墨西哥/印尼新基地已投产 [112][113]