投资评级 - 给予公司"增持"评级（维持）[2][7] - 预计2025-2026年EPS分别为1.14元和1.23元[7] 核心财务表现 - 2025年H1营收16.34亿元（同比-1.3%），归母净利润2.68亿元（同比-7.83%），扣非净利润2.58亿元（同比-6.02%）[3] - 2025年Q2营收8.03亿元（同比-5.78%，环比-3.25%），归母净利润1.37亿元（同比-13.37%，环比+5.25%）[7] - 2025E-2027E盈利预测：营业总收入分别为37.83/41.47/45.69亿元，归母净利润5.45/5.89/6.48亿元[8] 业务发展动态 - 产品管线覆盖心血管系统类、慢性肾病类、皮肤病类等七大治疗领域[7] - 仿制药进展：8个品种视同通过一致性评价，3项临床批件获批，11个仿制药完成申报[7] - 创新药布局：小核酸药物FY101注射液获临床试验批准，重点开发核酸递送系统[7] 市场数据 - 当前股价31.61元，总市值151.73亿元，流通股本4.80亿股[6] - 12个月股价区间14.01-31.88元，ROE（TTM）3.78%[6][7] - 估值水平：2025E PE 27.84倍，2026E PE 25.78倍[8]