通信 周跟踪（20250811-20250815） 领先大市-A(维持) ——液冷、OCS 与国产超节点，继续关注 AI 板块轮动行情 2025 年 8 月 22 日 行业研究/行业周报 通信行业近一年市场表现 资料来源：最闻 相关报告： 【山证通信】OpenAI 发布 chatGPT Agent 并预热 GPT5，英伟达端侧 Thor 即将发货-周跟踪（20250714-20250720） 2025.7.25 【山证通信】——Grok4、KIMI K2 发布，算力板块业绩预告亮眼-周跟踪 （20250707-20250713） 2025.7.17 高宇洋 执业登记编码：S0760523050002 邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 张天 执业登记编码：S0760523120001 邮箱：zhangtian@sxzq.com 赵天宇 执业登记编码：S0760524060001 邮箱：zhaotianyu@sxzq.com 近期以 AI 算力、卫星互联网、液冷为代表的赛道表现较好、投资者关注度 显著提升，我们认为主要原因在于宏观和产业的积极因素共振。宏观方面，美国 降息预期确定性显著提升、特朗普政府采 ...