| 医药 收盘价 | | 目标价 | | 潜在涨幅 | 2025 年 8 月 26 日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 港元 | 6.36 | 港元 | 8.80↑ | +38.3% | | | 德琪医药 (6996 HK) | | | | | | 交银国际研究 财务模型更新 CLDN18.2 ADC 数据再证同类最佳，TCE 平台价值远被低估，上调目标价 公司 CLDN18.2 ADC 最新数据进一步验证其优于潜在竞品的疗效和安全性特 征，我们上调其中长期销售预测、并继续对其 BD 出海前景持乐观态度。差异 化显著的二代 TCE 平台价值被显著低估，重磅产品/合作机会可期。我们持续 看好公司创新平台价值兑现和股价修复的机会，维持买入和重点推荐。 个股评级 买入 1 年股价表现 资料来源 : FactSet 8/24 12/24 4/25 -200% 0% 200% 400% 600% 800% 1000% 1200% 1400% 6996 HK 恒生指数 Ethan.Ding@bocomgroup.com (852) 3766 1834 诸葛乐懿 Glor ...