投资评级与目标价格 - 维持"增持"评级 目标价格18.05元 [7][13] 财务表现 - 2025年上半年营收44.23亿元 同比增长7.98% [13] - 单Q2营收22.63亿元 同比下滑2.76% [13] - 归母净利润-0.96亿元 同比增亏25.93% [13] - 单Q2归母净利润-0.03亿元 同比大幅减亏82.88% [13] - 扣非归母净利润单Q2实现0.03亿元 同比扭亏为盈 [13] - 2025年预测归母净利润0.79亿元 2026年1.59亿元 2027年2.67亿元 [13] - 2025年预测EPS 0.08元 2026年0.16元 2027年0.27元 [13] 核心业务发展 - 金融软服业务收入16.39亿元 同比增长3.21% [13] - 金融软服签约额18.46亿元 同比增长2.60% [13] - 国有大行和股份制银行收入同比增长26.28% [13] - 国有大行和股份制银行签约额同比增长36.06% [13] 技术创新与产品落地 - 基于DeepSeek升级两大AI应用产品：FinancialMaster和CodeMaster [13] - FinancialMaster与华为联合推出"金融知识问答"智能体一体机解决方案 [13] - CodeMaster在多个银行核心交付项目完成部署 显著提升代码编写效率 [13] 估值与市场表现 - 当前股价14.19元 总市值138.46亿元 [8] - 52周股价区间8.12-15.96元 [8] - 近12个月绝对升幅74% 相对指数升幅20% [12] - 2025年预测PS 1.3倍 低于行业均值4.4倍 [15]