市场表现与指数 - 上证综指收报3812.22点，涨幅0.13%[7] - 深证成指收报12557.68点，涨幅0.38%[7] - 创业板指涨幅1.27%，表现强于主板[7] - 科创50指数上涨1.09%[7] - 恒生指数上涨1.0%至26200.26点[8] 成交量与估值水平 - 两市成交金额20042亿元，处于近三年日均成交量中位数区域上方[3][7] - 上证综指平均市盈率15.53倍，创业板指数46.83倍，均处于近三年中位数上方[3][14] 行业表现 - 通信行业涨幅居首达3.31%[9] - 传媒行业上涨1.87%，电子行业上涨1.52%[9] - 能源金属、珠宝首饰、电池等行业跌幅居前[2][7] - 通信设备、电子元件等行业资金净流入居前[7] 资金与政策环境 - 全球配置资金净流入A股，居民储蓄加速向资本市场转移[3][14] - 美联储释放降息信号，美元走弱利于外资回流A股[3][14] - 国内货币政策延续"适度宽松"，资金面整体偏松[3][14] - 国务院会议明确巩固经济回升向好势头，政策面形成多重利好[3][14] 投资建议与风险提示 - 短期市场预计稳步震荡上行，需关注政策面、资金面及外盘变化[3][14] - 短线建议关注通信设备、半导体、电子元件及消费电子等行业[3][14] - 风险包括海外超预期衰退、国内政策及经济复苏不及预期、国际关系变化等[4]