报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周二国债现券收益率多数走强国债期货集体走强，国内基本面端9月进出口同比增速显著回升，贸易多元化支撑作用显现，制造业景气程度小幅改善；海外方面美方释放缓和信号，市场避险情绪降温，美国政府停摆致数据推迟发布，劳动力市场降温巩固降息预期，加征关税落地概率低；后续公募债基新规进展、基本面走势及市场风险偏好变化影响债市，预计国债期货维持宽幅震荡，策略上建议暂时观望，关注政策动向与市场情绪变化 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面数据 - T主力收盘价108.170，涨幅0.11%，成交量125811，环比增39884；TF主力收盘价105.775，涨幅0.1%，成交量73462，环比增13182；TS主力收盘价102.384，涨幅0.02%，成交量32167，环比增509；TL主力收盘价114.760，涨幅0.34%，成交量155935，环比增31191 [2] 期货价差数据 - TL2512 - 2603价差0.35，环比增0.02；T12 - TL12价差 - 6.59，环比降0.22；T2512 - 2603价差0.31，环比降0.01；TF12 - T12价差 - 2.40，环比降0.02；TF2512 - 2603价差0.11，环比降0.01；TS12 - T12价差 - 5.79，环比降0.09；TS2512 - 2603价差0.09，环比无变化；TS12 - TF12价差 - 3.39，环比降0.08 [2] 期货持仓头寸数据 - T主力持仓量233798，环比增10284，前20名多头216176，环比增7496，前20名空头225250，环比增11335，前20名净空仓9074，环比增3839；TF主力持仓量136437，环比增8641，前20名多头124195，环比增6589，前20名空头139734，环比增8828，前20名净空仓15539，环比增2239；TS主力持仓量65965，环比增88，前20名多头54896，环比增978，前20名空头57180，环比增369，前20名净空仓2284，环比降609；TL主力持仓量151894，环比增6917，前20名多头134318，环比增5747，前20名空头151510，环比增6992，前20名净空仓17192，环比增1245 [2] 前二CTD净价数据 - 220017.IB(6y）净价106.3633，环比增0.1972；250018.IB(6y)净价99.0955，环比增0.1132；2500801.IB(4y）净价99.3468，环比增0.0219；240020.IB(4y)净价100.8844，环比增0.0342；250012.IB(1.7y)净价99.9528，环比增0.0041；220016.IB(2y)净价101.8889，环比降0.0045；210005.IB(17y)净价129.6537，环比增0.4572；220008.IB(18y)净价121.7227，环比增0.2815 [2] 国债活跃券收益率数据 - 1y收益率1.3650%，环比增1.00bp；3y收益率1.5085%，环比降0.90bp；5y收益率1.5875%，环比降0.75bp；7y收益率1.7000%，环比降0.50bp；10y收益率1.7610%，环比降1.40bp [2] 短期利率数据 - 银质押隔夜利率1.2904%，环比增1.04bp；Shibor隔夜利率1.3150%，环比增0.10bp；银质押7天利率1.4000%，环比降6.00bp；Shibor7天利率1.4230%，环比降2.40bp；银质押14天利率1.4433%，环比降4.67bp；Shibor14天利率1.4450%，环比降2.10bp [2] LPR利率数据 - 1y LPR利率3.00%，环比无变化；5y LPR利率3.5%，环比无变化 [2] 公开市场操作数据 - 逆回购发行规模910亿，利率1.4%，期限7天，到期规模0亿 [2] 行业消息 - 中国9月出口同比增8.3%，进口同比增7.4%，贸易顺差904.5亿美元；9月稀土出口4000.3吨，1 - 9月出口48355.7吨，9月稀土进口6864.7吨；中方将韩华海洋株式会社5家美国相关子公司列入反制清单 [2] 重点关注 - 10月16日02:00美联储公布经济状况褐皮书；10月16日20:30公布美国9月零售销售月率 [3]