报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐” [5] 报告核心观点 - 大国科技博弈背景下信创发展大势所趋，从政策、上市公司业绩两个维度看，信创产业有望持续加速发展，核心软硬件国产化大势所趋 [4][10][38] - 建议重点关注国产基础软硬件龙头、信创细分领域龙头、工业软件及鸿蒙生态相关公司 [4][38] 市场回顾 - 本周（10.13-10.17）沪深300指数下跌2.22%，中小板指数下跌5.77%，创业板指数下跌5.71%，计算机（中信）板块下跌5.90% [1][47] - 板块个股涨幅前五名为：熙菱信息（40.87%）、海峡创新（19.71%）、ST迪威迅（17.20%）、榕基软件（13.94%）、*ST东通（12.62%） [52] - 跌幅前五名为：卓易信息（-18.92%）、开普云（-17.95%）、初灵信息（-17.49%）、鼎捷数智（-15.69%）、虹软科技（-14.55%） [52] 行业要闻与政策支持 - 美国总统特朗普宣布从11月1日起对中国产品征收100%关税，并对所有“关键软件”实施出口管制 [10] - 国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，明确对本国产品给予20%的价格扣除优惠 [10] - 工商银行2025年度海光芯片服务器采购项目规模或达30亿元 [10] - 中国联通通用服务器集中采购中，国产化占比达90.1% [10] - 商务部2025年第61号公告附件全部采用金山办公软件WPS格式 [10][11] - 上海市经信委发布行动方案，提出到2027年全市智能终端产业规模突破3000亿元 [41] 核心基础软件市场 - 2024年中国操作系统市场规模达到217.5亿元，较上年增长13.8%，2025年有望达到250亿元 [15][16] - 2024年国内数据库市场规模为512亿元，2022-2027年复合增长率为23.21% [18] - 2024年本地部署数据库市场CR10占比约45%，华为云、达梦数据库等份额领先 [18] - 协同办公信创、效率办公信创市场在2027年有望总计达到30.1亿元 [20][23] - 金山办公2025H1在流式及版式文档市场占有率保持领先，政务AI持续迭代 [20][22] 细分领域关键软件 - 全球EDA工具市场规模从2020年110亿美元增至2024年185亿美元，预计2025年达200亿美元 [25] - 中国EDA市场规模从2020年13.7亿美元增至2024年18.6亿美元，预计2025年达20.5亿美元 [25] - 中国核心工业软件市场规模将从2024年318.6亿元增长到2029年765亿元，五年复合增速19.1% [29] - 2024年国内厂商CAD市场占有率达到27%，较上年提升2%，2029年市场规模有望达146.8亿元 [29][31] - 2024年6月IDE流行度排名显示，前五大国外产品占比约75%，国产替代空间广阔 [32][34][35] - 卓易信息SnapDevelop已吸引超2万名注册用户，正推进对鸿蒙原生开发的支持 [32] 公司动态与募资 - 科大讯飞拟向不超过35名特定对象发行不超过1亿股股票，募集资金不超过40亿元，用于星火教育大模型（8亿元）、算力平台（24亿元）及补充流动资金（8亿元） [3][46] - 云天励飞股东东海云天减持935.3万股（占总股本2.6066%），东海一期减持130万股（占总股本0.3623%） [2][44] - 彩讯股份取得3项发明专利，涉及AI SDK权限调用、5G消息智能机器人应答及重要邮件识别 [43] 国际科技动态 - 甲骨文披露剩余履约义务（RPO）超5000亿美元，预计2030财年营收达2250亿美元 [39] - 谷歌推出视频生成模型Veo 3.1，新增音频支持、对象添加等功能，用户已在Flow应用创作超2.75亿个视频 [40] - 火山引擎豆包大模型1.6升级版日均Tokens调用量突破30万亿，较2025年5月底增长超80% [42]