根据提供的研报内容，以下是关于量化模型和因子的总结。报告主要侧重于对不同市场风格和行业的历史表现进行统计回测，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建过程、公式或详细的测试指标。因此，以下总结将基于报告中提到的风格和行业分类进行。 量化模型与构建方式 报告未提及具体的量化模型。 量化因子与构建方式 报告未涉及具体的量化因子构建思路、过程或公式。报告内容主要围绕历史数据的统计规律展开，属于市场现象的描述性分析，而非量化因子的构建[6][7][8][9][10]。 模型的回测效果 报告未涉及具体的量化模型，因此无模型回测效果数据。 因子的回测效果 报告中对各类风格和行业指数在不同时间窗口的历史表现进行了统计，以下为相关指数的历史表现数据汇总。这些指数可被视为表征不同风格的风险因子。 1. 上证指数 * 国庆节前20个交易日胜率：56%[17] * 国庆节前20个交易日赔率：0.73[17] * 国庆节前20个交易日收益率中位数：0.38%[17] * 国庆节后20个交易日胜率：61%[17] * 国庆节后20个交易日赔率：1.49[17] * 国庆节后20个交易日收益率中位数：1.38%[17] * 第四季度胜率：56%[17] * 第四季度赔率：1.07[17] * 第四季度收益率中位数：1.57%[17] 2. 沪深300指数 (大盘风格) * 国庆节前20个交易日胜率：61%[20] * 国庆节前20个交易日赔率：0.81[20] * 国庆节前20个交易日收益率中位数：0.55%[20] * 国庆节后20个交易日胜率：61%[20] * 国庆节后20个交易日赔率：1.81[20] * 国庆节后20个交易日收益率中位数：1.43%[20] * 第四季度胜率：61%[20] * 第四季度赔率：0.89[20] * 第四季度收益率中位数：1.63%[20] 3. 中证1000指数 (小盘风格) * 国庆节前20个交易日胜率：50%[22] * 国庆节前20个交易日赔率：0.40[22] * 国庆节前20个交易日收益率中位数：-0.14%[22] * 国庆节后20个交易日胜率：61%[22] * 国庆节后20个交易日赔率：0.48[22] * 国庆节后20个交易日收益率中位数：0.82%[22] * 第四季度胜率：39%[22] * 第四季度赔率：2.09[22] * 第四季度收益率中位数：-1.60%[22] 4. Wind微盘指数 * 国庆节前20个交易日胜率：72%[33] * 国庆节前20个交易日赔率：0.37[33] * 国庆节前20个交易日收益率中位数：2.03%[33] * 国庆节后20个交易日胜率：78%[33] * 国庆节后20个交易日赔率：0.51[33] * 国庆节后20个交易日收益率中位数：3.32%[33] * 第四季度胜率：78%[33] * 第四季度赔率：0.99[33] * 第四季度收益率中位数：7.35%[33] 5. 长江成长指数 * 国庆节前20个交易日胜率：50%[36] * 国庆节前20个交易日赔率：1.52[36] * 国庆节前20个交易日收益率中位数：-0.10%[36] * 国庆节后20个交易日胜率：44%[36] * 国庆节后20个交易日赔率：2.31[36] * 国庆节后20个交易日收益率中位数：-1.04%[36] * 第四季度胜率：44%[36] * 第四季度赔率：1.35[36] * 第四季度收益率中位数：-1.19%[36] 6. 长江红利指数 * 国庆节前20个交易日胜率：72%[38] * 国庆节前20个交易日赔率：0.27[38] * 国庆节前20个交易日收益率中位数：1.25%[38] * 国庆节后20个交易日胜率：56%[38] * 国庆节后20个交易日赔率：0.90[38] * 国庆节后20个交易日收益率中位数：1.14%[38] * 第四季度胜率：56%[38] * 第四季度赔率：1.31[38] * 第四季度收益率中位数：0.87%[38] 7. 行业排名反转效应 * 前三季度排名前3的行业，在第四季度的平均排名：约17位[44] * 第四季度排名前3的行业，在前三季度的平均排名：约16位[44]