行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[8] 核心观点 - 随着特斯拉股东大会临近，市场对Optimus机器人的最新动态关注度显著提升[3] - 特斯拉Optimus-GEN3版本技术方案已进入定型关键阶段，后续审厂流程与订单落地节奏正逐步提速[3] - 特斯拉展示的“世界模拟器”技术可生成高保真虚拟场景，其“端到端”技术路线可无缝迁移至Optimus项目，提升机器人导航交互能力[5] - 人形机器人是造福全人类的科技大方向，未来有望像汽车般普及，中国人形机器人市场规模到2030年将达到近380亿元，2024-2030年复合增长率将超过61%，销量将从0.4万台左右增长至27.12万台[6] 行业动态与事件 - 特斯拉股东大会将于11月7日举行，Optimus进展成为市场焦点[2][3] - 特斯拉Optimus-GEN3版本定型推进，审厂订单节奏加快[2][3] - 特斯拉在ICCV会议上展示了基于神经网络的“世界模拟器”技术[4][5] 市场前景与预测 - 发展智能人形机器人以接管重复性体力劳动被视为造福全人类的科技大方向[6] - 英伟达CEO黄仁勋表示机器人时代已经来临，具身智能是人工智能的下一波浪潮[6] - GGII预测中国人形机器人市场规模到2030年将达到近380亿元，2024-2030年复合增长率超过61%[6] - 中国人形机器人销量预计从2024年的0.4万台左右增长至2030年的27.12万台[6] 建议关注的产业链环节与公司 - 整机：优必选、景业智能、亿嘉和等[8] - 电子皮肤/触觉：汉威科技、日盈电子等[8] - 腱绳：大业股份等[8] - 轴承：长盛轴承等[8] - 灵巧手：兆威机电、鸣志电器等[8] - 传感器：安培龙、柯力传感、华依科技、东华测试等[8] - 供应商：均胜电子、三花智控、拓普集团、中坚科技等[8] - 电机：步科股份、伟创电气、江苏雷利等[8] - 丝杠：贝斯特、福达股份、北特科技、鼎智科技、新剑传动等[8] - 减速器：中大力德、斯菱股份、绿的谐波、双环传动等[8] - 机器视觉：舜宇光学、奥比中光、奥普特、凌云光等[8]