报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - “十五五”规划建议稿发布可明确未来关注方向，中美经贸磋商达成共识提升市场风险偏好，推动资产回归基本面定价，但贸易摩擦缓和需时间，后续仍需关注政策落地及博弈动态，中国制造业PMI回落，经济需政策支撑，海外关注美国政府停摆期间就业、通胀情况及结束时间 [2] - 预计美元兑人民币即期汇率在7.09 - 7.14区间运行，7.10附近是多空争夺焦点，人民币升值压力上升，建议企业把握窗口期套期保值 [3] - 股指短期预计震荡，下方有支撑，建议持仓观望，关注美国就业数据对降息预期的影响 [4][6] - 国债中期维持多头思路，但不宜追高 [6] - 集运欧线期货短期延续高位震荡，建议以震荡思路操作，关注近远月合约价差波动机会 [8][9][10] - 贵金属短期进入调整阶段，关注中期逢低补多机会，前多底仓谨慎持有 [13][14][16] - 铜价因美制造业PMI走弱令降息预期升温，跌幅受限，关注相关支撑和压力位及波动率策略 [16][17][18] - 铝高位震荡，氧化铝偏弱运行，铸造铝合金高位震荡 [18][19][21] - 锌警惕逼仓风险，偏强震荡 [21] - 镍和不锈钢震荡反复，驱动有限 [22][23] - 锡高位震荡，以多头看待，可高抛低吸 [24] - 碳酸锂震荡调整，年底下游需求增长有望托底期货价格 [25] - 工业硅价格重心或上移，多晶硅基本面偏空 [26][27] - 铅窄幅震荡，建议期权双卖赚取权利金 [28] - 螺纹和热卷震荡调整，成材冲高回落，关注表需回升力度 [29] - 铁矿石价格上行空间有限，可关注逢高沽空机会 [30][31] - 焦煤和焦炭适合作为黑色多配品种，关注焦煤产区政策和冬储需求 [33] - 硅铁和硅锰回归弱基本面，震荡调整 [33][34] - 原油本周大概率在60 - 65美元区间震荡，难有突破 [37][38] - LPG短期上涨驱动有限 [39][40] - PX - PTA短期随成本端偏强震荡，但PTA过剩预期难改，可逢高布空 [41][42][44] - 乙二醇预计短期宽幅震荡，可逢高布空，关注供应端支撑 [45][46][47] - 甲醇01或继续下行 [48][49] - PP供强需弱格局难改，偏弱走势持续 [50][51][52] - PE驱动有限，偏弱震荡，关注宏观变化 [53][54][55] - 纯苯和苯乙烯低位震荡，单边可等待反弹做空，做缩加工差 [56][58][59] - 燃料油裂解走弱，低硫燃料油裂解走强，沥青继续下行，橡胶和20号胶供需承压，偏弱震荡 [60][61][63] - 尿素偏弱震荡 [65][66] - 纯碱低位震荡，玻璃博弈持续，烧碱产量回归，市场压力增加 [67][68][69] - 纸浆和胶版纸短期偏震荡或略偏强 [70][71] - 原木弱势延续，关注01合约贴水情况 [72][73][74] - 丙烯震荡偏弱，关注PDH负反馈情况 [75] - 生猪中短期以基本面为主，旺季大猪或短缺支撑价格 [77][78] - 油料中菜粕短期略强，豆粕反弹空间有限，关注仓单变化 [79][80][81] - 油脂价格或向上修复，短期不推荐看空 [82][83] - 豆一短期高位震荡调整 [84] - 玉米和淀粉短期回踩结束，阶段性底部显现 [85] - 棉花关注套保压力区间及新季定产情况 [86][87] - 白糖关注5500压力，市场承压 [88][89] - 鸡蛋产能高位但面临拐点，大方向偏空，多单可正套参与 [90] - 苹果走势强劲，价格回落有承接机会 [91][92] - 红枣短期价格波动大，关注下树后定产及商品率情况 [93] 根据相关目录分别进行总结 金融期货 宏观 - 关注美国就业数据，中国财政部长强调不新增隐性债务，美国就业市场降温，制造业PMI萎缩，美联储官员对降息表态不一，美国财政部下调借款预期，政府停摆影响航空安全 [1] 人民币汇率 - 11月3日在岸人民币兑美元收盘下跌，预计本周在7.09 - 7.14区间运行，7.10是关键点位，人民币升值压力上升，建议企业套期保值 [3] 股指 - 上个交易日股指先跌后涨，短期预计震荡，下方有支撑，建议持仓观望，关注美国就业数据 [4][6] 国债 - 周一期债整体下跌，中期维持多头思路，但不宜追高 [6] 集运欧线 - 昨日集运指数（欧线）期货市场分化，短期延续高位震荡，多空因素交织，建议震荡思路操作，关注近远月合约价差 [8][9][10] 大宗商品 有色 - 黄金和白银延续震荡整理，短期调整，关注中期逢低补多机会 [13][14][16] - 铜价因美制造业PMI走弱跌幅受限，关注相关支撑、压力位及波动率策略 [16][17][18] - 铝因投机资金推动上涨，氧化铝供应过剩，铸造铝合金关注与铝价差 [18][19][21] - 锌警惕逼仓风险，偏强震荡 [21] - 镍和不锈钢震荡反复，驱动有限 [22][23] - 锡高位震荡，以多头看待，可高抛低吸 [24] - 碳酸锂震荡调整，年底下游需求或托底价格 [25] - 工业硅价格重心或上移，多晶硅基本面偏空 [26][27] - 铅窄幅震荡，建议期权双卖赚取权利金 [28] 黑色 - 螺纹和热卷震荡调整，成材冲高回落，关注表需回升力度 [29] - 铁矿石价格上行空间有限，可关注逢高沽空机会 [30][31] - 焦煤和焦炭现货偏紧，适合作为黑色多配品种，关注政策和冬储需求 [32][33] - 硅铁和硅锰回归弱基本面，震荡调整 [33][34] 能化 - 原油本周大概率在60 - 65美元区间震荡，难有突破 [37][38] - LPG震荡，短期上涨驱动有限 [39][40] - PX - PTA短期随成本端偏强震荡，但PTA过剩预期难改，可逢高布空 [41][42][44] - 乙二醇预计短期宽幅震荡，可逢高布空，关注供应端支撑 [45][46][47] - 甲醇01或继续下行 [48][49] - PP供强需弱格局难改，偏弱走势持续 [50][51][52] - PE驱动有限，偏弱震荡，关注宏观变化 [53][54][55] - 纯苯和苯乙烯低位震荡，单边可等待反弹做空，做缩加工差 [56][58][59] - 燃料油裂解走弱，低硫燃料油裂解走强，沥青继续下行 [60][61][63] - 橡胶和20号胶供需承压，偏弱震荡 [64] - 尿素偏弱震荡 [65][66] - 纯碱低位震荡，玻璃博弈持续，烧碱产量回归，市场压力增加 [67][68][69] - 纸浆和胶版纸短期偏震荡或略偏强 [70][71] - 原木弱势延续，关注01合约贴水情况 [72][73][74] - 丙烯震荡偏弱，关注PDH负反馈情况 [75] 农产品 - 生猪持仓博弈加剧，中短期以基本面为主，旺季大猪或短缺支撑价格 [77][78] - 油料中菜粕短期略强，豆粕反弹空间有限，关注仓单变化 [79][80][81] - 油脂价格或向上修复，短期不推荐看空 [82][83] - 豆一短期高位震荡调整 [84] - 玉米和淀粉期价由低位反弹，短期回踩结束，阶段性底部显现 [85] - 棉花关注套保压力区间及新季定产情况 [86][87] - 白糖关注5500压力，市场承压 [88][89] - 鸡蛋产能高位但面临拐点，大方向偏空，多单可正套参与 [90] - 苹果关注入库情况，走势强劲，价格回落有承接机会 [91][92] - 红枣进入下树收购期，短期价格波动大，关注定产及商品率情况 [93]