行业投资评级与核心观点 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1][3][4] - 核心观点聚焦于小鹏发布新一代人形机器人IRON事件 建议关注相关产业链投资机会 [5][12] - 报告认为小鹏机器人技术进步快速 量产进程明确 2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人 [5][12] 行情回顾 - 本期（11月03日-11月07日） 沪深300指数上涨0.8% 机械板块下降0.2% 在所有一级行业中排名第22 [4][34] - 细分行业中 油气装备涨幅最大 上涨4.5% 锂电设备跌幅最大 下跌5.3% [4][34] 行业重点新闻：机器人领域 - 小鹏于11月5日科技日正式发布全新一代人形机器人IRON 拥有82个自由度 搭载“骨骼-肌肉-皮肤”三层结构 [5][12][16] - IRON为首款应用全固态电池的人形机器人 整机重量减少30% 电量提升30% 具备抗300G冲击能力 [5][12][16] - 智能方面 IRON搭载3颗图灵AI芯片 总算力达2250 TOPS 并采用自研具身智能系统VLT+VLA+VLM三大模型 [5][12][16] - 商业化路径聚焦商业场景服务 瞄准导览、导购与导巡三大场景 2026年起将先在小鹏汽车展厅担任导购 并拓展至工厂与门店导巡 宝钢股份成为其生态合作伙伴 [5][12][16] - 特斯拉股东批准马斯克薪酬方案 马斯克表示人形机器人Optimus将成为“有史以来最大的产品” 目前每台生产成本约为2万美元 [17][18] 行业重点新闻：工程机械领域 - 2025年10月工程机械主要产品月平均工作时长为80.9小时 同比下降9.03% 环比增长3.62% [13] - 2025年10月工程机械主要产品月开工率为55% 同比下降10.1个百分点 环比下降0.16个百分点 [13] - 2025年10月销售各类挖掘机18,096台 同比增长7.77% 其中国内销量8,468台 同比增长2.44% 出口量9,628台 同比增长12.9% [14] - 2025年1—10月 共销售挖掘机192,135台 同比增长17% 其中国内销量98,345台 同比增长19.6% 出口93,790台 同比增长14.4% [14] - 2025年10月销售各类装载机10,673台 同比增长27.7% 其中国内销量5,372台 同比增长33.2% 出口量5,301台 同比增长22.6% [15] 行业重点新闻：半导体设备领域 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克表示公司或将建一座“巨型”芯片工厂 每月至少能生产10万片晶圆以支持其制造自动驾驶汽车和人形机器人的雄心 [19] - 国产半导体设备厂商聚时科技完成数亿元人民币的B轮股权融资 资金将用于加速产品技术迭代和扩大设备制造产能 [20] - 英伟达与德国电信携手投资10亿欧元（约合12亿美元）在德国建设AI数据中心 预计于2026年第一季度投入运营 将使德国的AI算力提升约50% [21][23] 重点公司公告：经营活动 - 力星股份与浙江荣泰电工签署战略合作协议 拟在产业机器人用丝杆部件等重要领域的滚动体应用开展合作 [24] - 景业智能中标某工艺设备项目 中标金额为人民币13,440万元（含税） [24] - 兰剑智能签订九号华南基地成品立体库项目合同 总金额为人民币13,800.00万元 [24] - 永贵电器控股子公司签订两份货物买卖合同 金额合计21,690,500.00元（含税） [25] - 星源卓镁收到国内某新能源汽车整车制造厂商供应商定点通知 预计2026-2029年销售总金额约为20.21亿元人民币 [30][31] 重点公司公告：资本运作 - 三一重工股份回购进展 截至2025年10月底已累计回购股份7,267.92万股 占公司A股总股本的0.86% 已支付总金额为135,536.87万元 [32] - 华荣股份拟使用自有资金回购部分公司A股股份 回购金额不低于人民币4000万元 不超过人民币12500万元 [33]