报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 A股三季报整体表现良好对市场有底部支撑 但10月外需大幅回落或拖累四季度经济基本面 影响股市情绪 市场处于政策与业绩真空期 缺乏明确交易指引 预计呈现随机游走态势 股指将维持震荡 策略上建议暂时观望 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4626.8 环比-39.4；IH主力合约（2512）最新3033.0 环比-17.8；IC主力合约（2512）最新7173.0 环比-57.2；IM主力合约（2512）最新7390.4 环比-22.0 [2] - IF-IH当月合约价差1606.6 环比-24.8；IC-IF当月合约价差2602.0 环比-14.6；IM-IC当月合约价差234.4 环比+28.4 [2] - IF当季-当月-39.8 环比+6.4；IH当季-当月-4.0 环比+1.2；IC当季-当月-238.4 环比-0.6 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-25696.00 环比-1324.0；IH前20名净持仓-15186.00 环比+581.0；IC前20名净持仓-19632.00 环比-304.0；IM前20名净持仓-36691.00 环比-1352.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新4652.17 环比-42.9；上证50最新3034.6 环比-19.2；中证500最新7291.6 环比-52.2；中证1000最新7540.8 环比-22.5 [2] - IF主力合约基差-25.4 环比-2.3；IH主力合约基差-1.6 环比-1.8；IC主力合约基差-118.6 环比-10.6；IM主力合约基差-150.4 环比-8.1 [2] 市场情绪 - A股成交额（日）20138.85亿元 环比-1804.86；两融余额（前一交易日）25014.17亿元 环比+77.23；北向成交合计（前一交易日）2436.37亿元 环比+77.81 [2] - 主力资金（昨日，今日）-371.00亿元 环比-643.87；上涨股票比例（日）51.15% 环比-10.85；Shibor（日）1.508% 环比+0.029 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2511）44.80 环比-26.80；IO平值看涨期权隐含波动率13.97% 环比-0.01；IO平值看跌期权收盘价（2511）49.20 环比+16.20 [2] - 沪深300指数20日波动率16.37% 环比-0.26；成交量PCR 61.76% 环比-6.54；持仓量PCR 84.96% 环比-2.13 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股4.70 环比-1.60；技术面5.10 环比-1.10；资金面4.30 环比-2.20 [2] 行业消息 - 10月份 CPI环比上涨0.2% 同比上涨0.2%；核心CPI同比上涨1.2%；PPI环比涨0.1% 同比降2.1% [2] - A股主要指数收盘集体下跌 上证指数跌0.39% 深证成指跌1.03% 创业板指跌1.4% 沪深两市成交额回落 全市场近3400只个股上涨 商贸零售板块领涨 通信板块领跌 [2] - 国内经济基本面 物价层面通胀回升 外需层面10月进出口贸易较9月回落 新出口订单指数较9月大幅回落1.9个百分点 [2] - 四期指中 沪深300、上证50、中证500净利增速均较半年报加快 中证1000净利降幅收敛 [2] 重点关注 - 11/13 21:30关注美国10月CPI、核心CPI；11/14 10:00关注中国10月规上工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、房地产数据、失业率 [3]