FY26Q2业绩表现 - FY26Q2净销售额同比增长14%至3.44亿美元，主要受Rhode品牌收购贡献约5200万美元（约17个百分点）驱动[2] - 剔除Rhode品牌后，可比销售额同比下降约3%，因公司为执行8月1日涨价政策暂停向部分零售商发货[2] - 毛利率为69%，同比下降190个基点，受中国进口商品关税税率上升拖累[2] - 经调EBITDA为6620万美元，利润率19%，同比下降4个百分点；调整后每股收益0.68美元，低于去年同期0.77美元[2] 全年业绩指引 - FY26全年净销售额指引为15.50-15.70亿美元，同比增长18%-20%，其中Rhode品牌预计贡献约2亿美元[3] - 下半年毛利率预计提升至约71%，环比增长约200个基点，受益于价格调整及Rhode品牌组合[3] - 全年经调EBITDA预计3.02-3.06亿美元，同比增长2%-3%；调整后每股收益预计2.80-2.85美元[3] - 下半年营销支出预计占净销售额27%-29%，较上半年23%显著上升，以支持Rhode上市及品牌宣传[3] 关税压力与Rhode整合 - 约75%产自中国的产品面临45%关税，每10个百分点关税增幅带来约1700万美元年度毛利影响[4] - 尽管面临约3500个基点年度关税逆风，通过提价与产品组合优化，预计全年毛利率仅同比下降约100个基点[4] - Rhode品牌在Sephora北美首发创历史最佳记录，预计全年实现约3亿美元年化销售额，同比增长约40%[4] 核心品牌与国际扩张 - e.l.f.品牌第二季度消费额增长7%，约为行业增速三倍，市场份额提升140个基点，连续第27个季度增长[5] - 国际销售额同比增长2%，目前占比约20%，计划在本季度进入波兰Rossmann及海湾合作委员会国家Sephora[5] - e.l.f.在美国无提示品牌认知度从五年前13%大幅提升至45%，在加拿大从8%升至26%，在英国从6%升至19%[6]