报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 隔夜欧洲外交官对美国主导的俄乌协议表示不满但乌方未强烈反对，地缘担忧情绪消退致油价大幅下挫；美国9月非农就业人数激增使美联储12月降息概率降低，影响权益市场和油价；今日对俄制裁实施部分炼厂停进俄油，为油价提供支撑，短期风险消退下油价预计低位运行，SC2601在448 - 458区间运行，长线观望 [4] 根据相关目录分别进行总结 每日提示 - 基本面：欧洲外长强调俄乌战争结束计划需纳入乌欧意见，美对俄两大石油公司制裁，8月非农就业人数增加失业率上升，整体中性 [4] - 基差：11月20日阿曼和卡塔尔海洋原油现货价已知，基差34.84元/桶，现货升水期货，偏多 [4] - 库存：美国截至11月14日当周API原油库存增444.8万桶，EIA库存减342.6万桶，库欣地区库存减69.8桶，上海原油期货库存346.4万桶不变，偏多 [4] - 盘面：20日均线偏下，价格在均线下方，偏空 [4] - 主力持仓：截至9月23日WTI原油主力持仓多单且多增，截至11月11日布伦特原油主力持仓多单且多增，偏多 [4] 近期要闻 - 周五生效的美国制裁或使4800万桶俄原油滞留海上，亚洲买家紧急找替代供应，中东航线运费达近五年高点，若供应受阻将引发市场担忧 [6] - 乌方收到美方提案后表达反对，泽连斯基未提协议呼吁美发挥领导作用，欧洲外交官不满美计划，俄外交部未获相关信息，美俄在乌冲突解决上暂无新进展 [6] 多空关注 - 利多因素：对俄制裁临近；OPEC+将在明年一季度暂停增产 [7] - 利空因素：中东局势缓和；机构对原油过剩预期一致；美俄有会面谈判可能 [7] - 行情驱动：短期利空冲击殆尽，地缘利多不明显，中长期面临供大于求风险 [7] 基本面数据 - 期货行情：布伦特原油结算价从64.89美元/桶降至63.51美元/桶，跌幅2.13%；WTI原油从60.67美元/桶降至59.25美元/桶，跌幅2.34%；SC原油从462.3元/桶涨至463.2元/桶，涨幅0.19%；阿曼原油从64.51美元/桶涨至64.75美元/桶，涨幅0.37% [8] - 现货行情：英国布伦特Dtd从63.56美元/桶涨至63.64美元/桶，涨幅0.13%；WTI从60.74美元/桶降至59.44美元/桶，跌幅2.14%；阿曼原油从64.70美元/桶涨至64.98美元/桶，涨幅0.43%；胜利原油从60.45美元/桶涨至60.90美元/桶，涨幅0.74%；迪拜原油从64.73美元/桶涨至65.04美元/桶，涨幅0.48% [10] 持仓数据 - WTI原油基金净多持仓：9月23日为102958，较上期增4249 [18] - 布伦特原油基金净多持仓：11月11日为164867，较上期增12836 [20]