行业投资评级 - 行业评级：推荐 [4] 核心观点 - 腾讯推出AI小程序成长计划，旨在将微信从超级应用升级为个人AI智能体生态的关键一步，通过提供为期一年的云开发资源、免费AI算力、数据分析、流量激励及更优的商业化变现支持，降低开发门槛，催生海量轻量化AI应用，此举将直接带动其广告、云服务及支付等商业生态的协同增长，巩固其在下一代人机交互入口的领先地位 [2][22] - 监管部门启动外卖行业反垄断调查评估，旨在遏制行业内拼补贴、控流量等内卷式非理性竞争，此前平台间的百亿级补贴大战已导致行业利润普遍下滑，短期看或将缓解平台盈利压力，长期将倒逼平台竞争焦点转向配送效率、商户赋能、用户体验等高质量服务能力的构建 [3][23] - 当下头部科技企业持续加码算力投入，叠加文娱消费回暖，建议关注港股互联网龙头、游戏行业以及电影与文旅产业的投资机会，受益标的包括腾讯、阿里、中文传媒、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、大丰实业、奥拓电子、风语筑 [3][6][23] 市场行情回顾 - 2026年第2周（2026.1.5-2026.1.9），SW传媒指数上涨13.1%，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第3位，领先创业板指数9.21个百分点 [1][9] - 同期上证指数上涨3.82%，沪深300指数上涨2.79%，创业板指数上涨3.89%，恒生指数下跌0.27%，恒生互联网指数下跌0.41% [1][9] - 传媒子行业中，出版、广电和互联网服务位列前三位，分别上涨19.4%、上涨14.8%和上涨14.05% [1][9] - 传媒行业个股涨幅前5为引力传媒（涨52.62%）、蓝色光标（涨49.13%）、东方明珠（涨35.23%）、琏升科技（涨34.57%）和利欧股份（涨32.27%） [12][13] - 港股传媒互联网企业中，心动公司上涨18.5%，快手上涨12.75%，京东下跌0.43%，阿里巴巴下跌1.68%，腾讯下跌1.93%，百度下跌4.45%，网易下跌5.24%，美团下跌5.83% [18] 子行业数据总结 - 电影行业：本周票房前三名为《匿杀》（票房5452.5万元，占比23.90%）、《阿凡达3》（票房4723.7万元，占比20.70%）、《寻秦记》（票房4554.3万元，占比20.00%） [25][26] - 游戏行业：iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》、《和平精英》、《三角洲行动》，安卓游戏热玩榜前三为《心动小镇》、《鹅鸭杀》、《鬼谷八荒》 [7][28][29] - 影视剧集行业：播映指数前三为《骄阳似我》（指数82.9，腾讯平台）、《逍遥》（指数82.3，多平台）、《玉茗茶骨》（指数80.6，芒果平台） [7][31][32] - 综艺行业：播映指数前三为《现在就出发第3季》（指数75.7，腾讯）、《宇宙闪烁请注意》（指数71.0，爱奇艺）、《声生不息·华流季》（指数70.9，芒果） [7][33][34] - 动漫行业：播放量指数前三为《仙逆》（指数225.6，腾讯）、《凡人修仙传》（指数185.6）、《完美世界动漫》（指数185.1，腾讯） [34][36]