行业投资评级 - 行业评级：增持 [1] 核心观点 - 英伟达于2026年1月6日CES展会上正式推出并已全面投入量产的Vera Rubin平台，是驱动AI应用规模化普及的关键 [3][13] - Rubin平台由6款全新芯片协同设计整合为AI超级计算机，能大幅缩短AI训练时间并降低推理成本 [3][13] - 根据英伟达数据，Rubin平台训练性能达前代Blackwell的3.5倍，运行软件性能提升5倍，推理每Token生成成本相比Blackwell平台降低10倍，训练MoE模型所需GPU数量减少至原来的四分之一 [3][13] - 平台通过五项关键技术深度融合实现性能与成本双重突破：新一代NVLink、第三代Transformer引擎、机密计算技术、RAS引擎及专为代理推理设计的Vera CPU [4][13] - 亚马逊AWS、谷歌云、微软Azure和甲骨文云四大云巨头已确认将于2026年率先部署基于Vera Rubin的实例，CoreWeave等专业算力云合作伙伴也将跟进，推动AI算力从少数巨头专属走向全民普惠 [5][14] - Rubin平台将大幅降低AI企业硬件采购与运维成本，推动智能客服、自动驾驶、药物研发、工业质检、科学研究等AI应用场景加速落地 [6][15] - 建议关注国内外AI算力基础设施、AI应用等相关标的，报告列举了包括寒武纪、中科曙光、用友网络、金山办公等在内的多家相关公司 [6][15] 市场行情回顾 - 报告期内（本周），上证综指上涨3.82%，创业板指上涨3.89%，沪深300指数上涨2.79% [17][20] - 计算机行业指数上涨8.49%，跑赢上证综指4.67个百分点，跑赢创业板指4.60个百分点，跑赢沪深300指数5.70个百分点 [17][20] - 年初至今，计算机行业指数上涨8.49% [17][20] - 横向比较，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第5，在TMT四大行业中位列第2 [17] - 从个股表现看，本周软件、信息技术个股表现突出，汇金科技、二三四五、卓易信息涨幅居前，分别上涨46.06%、44.81%、43.13% [22][23] 科技软件行业新闻 算力 - 在CES 2026上，Arm展示了其作为AI算力基础设施基石的地位，并推出端点平台Alif Ensemble E8 [25] - 汽车产业加速迈向“AI定义”时代，特斯拉AI5芯片、Rivian自研平台及NVIDIA DRIVE Thor等均采用Arm架构 [25] - Windows on Arm生态爆发，预计2026年将有超百款机型上市 [25] - 合肥量超融合计算中心正式上线，开始面向全球提供多元量子算力服务，该中心部署了两台180+比特超导量子计算机和一台12比特离子阱量子计算机 [25] 低空经济 - 广州市发布规划，明确提出将大力发展低空经济和商业航天，探索建设民用无人驾驶航空试验区 [26] - 河北省黄骅市气象局与沧州中捷机场管理有限公司达成战略共识，决定共建低空运行全链条气象保障体系 [26] 汽车智能化 - 联想车计算与韩国自动驾驶企业SWM达成战略合作，将联合研发并部署新一代L4级自动驾驶出租车 [28] - 合作平台“AP-700”基于联想“L4自动驾驶域控制器AD1”打造，搭载NVIDIA DRIVE AGX Thor芯片，可提供超过2000 TFLOPS的AI算力 [28] - 吉利汽车旗下极氪9X车型获得杭州市全域L3级自动驾驶道路测试牌照，测试范围覆盖杭州全域9224平方公里，包含超1500公里高快速路 [28] - 极氪9X拥有1400 TOPS总算力，构建了满足L3级安全冗余的感知体系 [28] 人工智能 - 智谱正式在港交所挂牌上市，成为全球首家以大模型为核心业务登陆资本市场的企业，上市首日市值突破500亿港元 [32] - 智谱GLM系列大模型已实现对超过40款国产芯片平台的深度适配，截至2025年9月底已服务全球超1.2万家企业客户，拥有逾450万开发者 [32] - 武汉市政协委员提交提案，建言将武汉打造成为内陆开放型创新枢纽，并提出了推动区域协同立法、共建“异地研发+武汉转化”机制等四点核心建议 [32] 数据要素 - 济南市召开数智济南建设推进大会，确立以“人工智能+”和“数据要素×”为双轮驱动的核心战略，市一体化大数据平台汇聚数据超474亿条 [31] - 福建省泉港石化工业园区成功入选省级数据要素产业园，园区依托应急救援指挥平台构建了智能化管控体系 [31] 网络安全 - 全国网信办主任会议召开，会议强调要坚决守牢网上阵地，并明确提出要强化网络安全防护、网络数据安全管理以及人工智能安全治理 [29] 科技软件相关公司动态 - 东软集团：2025年第四季度股票期权激励计划行权结果披露，共有21人行权，行权股票109.39万股，募集资金869.65万元 [34] - 广电运通：发布2025年中期分红派息实施公告，拟向全体股东每10股派发现金红利1.70元，共计派发现金红利约4.22亿元 [34] - 中安科：披露2025年第四季度股票期权行权结果，共有8名激励对象参与行权，完成登记股票117.048万股，募集资金234.10万元 [34] - 科大讯飞：决定注销24名激励对象持有的到期未行权股票期权共计167,252份 [34] - 汇纳科技：公布修订后的2025年第三季度报告，年初至报告期末营业收入1.89亿元，同比下降0.45%；归母净利润亏损3580.52万元，同比增长7.67% [34] - 并行科技：发布2026年股权激励计划草案，拟向120名激励对象授予146.535万份股票期权，行权价格135.00元/股 [35] - 艾为电子：董事会审议通过向113名激励对象授予100万股限制性股票，授予价格41.35元/股 [35]