行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[6] 报告核心观点 - 行业核心观点是AI可穿戴设备（特别是智能眼镜）赛道正迎来全球科技巨头的密集布局与产能扩张，这将驱动上游3C设备产业链的需求增长[2][3] - Meta公司战略从元宇宙全面转向AI可穿戴设备，并计划大幅提升其AI智能眼镜的产能[2] - OpenAI、苹果、三星等巨头纷纷进入或加码AI硬件领域，预示着行业将进入快速发展期[3] 行业动态与公司布局 - Meta战略转向与产能规划：Meta首席技术官确认公司核心战略从元宇宙全面转向AI可穿戴设备[2] 其与依视路陆逊梯卡考虑在2026年底前将AI智能眼镜年产能提高一倍至2000万副，并可能进一步提升至3000万副[2] Ray-Ban Meta系列智能眼镜年销量同比增长超过200%[3] - 苹果产品开发动向：苹果正优先开发能与Meta竞争的AI眼镜，第一款产品或不配备显示屏，设计为与iPhone配合使用[3] - 三星进军XR领域：三星推出其首款原生AI头显设备Galaxy XR，这也是Android XR生态系统的首款产品[3] - OpenAI推出硬件产品：OpenAI首席执行官和前苹果设计总监预计将于今年9月发布一款对标苹果AirPods的AI设备，第一年产量预计在4000万至5000万台[3] 建议关注的产业链环节与公司 - 智能眼镜设备：建议关注深科达、快克智能、荣旗科技、杰普特、博众精工等[4] - 硅基OLED屏幕：建议关注奕瑞科技、清越科技、华兴源创、精测电子等[4] - 自动化组装设备：建议关注博众精工、赛腾股份、快克智能、联得装备等[4] - 自动化检测设备：建议关注杰普特、燕麦科技、强瑞技术、天准科技、科瑞技术、荣旗科技等[4] - 散热：建议关注苏州天脉、飞荣达、中石科技、领益智造等[4] - 3D打印应用：建议关注华曙高科、铂力特、汇创达等[4]