报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体装备制造行业的投资评级 [3][4][5][7][10][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] 报告核心观点 - 工业气体领域液态气市场持续复苏 氦气价格受地缘政治影响预计继续上涨 建议关注相关受益公司 [5] - 光伏逆变器出口增长强劲 头部企业优势明显 持续看好其投资价值 [5] - 国家政策推动算力设施绿电应用占比提升 将带动储能需求及智能调度技术发展 看好相关投资标的 [5] 市场行情回顾 - 上周（2026年3月23日至3月27日）机械设备指数下跌0.85% 在31个申万一级行业中排名第17 [3][10] - 上周汽车指数下跌0.43% 在申万一级行业中排名第12 [3][10] - 上周电力设备指数上涨0.05% 在申万一级行业中排名第9 [3][10] - 同期沪深300指数下跌1.41% [3][10] - 细分行业中 电池板块上涨3.01% 电机板块上涨0.91% 商用车板块上涨0.65% 表现靠前 [12] - 细分行业中 风电设备板块下跌4.63% 光伏设备板块下跌4.40% 其他电源设备板块下跌1.64% 表现靠后 [12] - 机械设备行业周涨幅前五个股为田中精机（23.84%）、泰坦股份（21.38%）、厦工股份（17.73%）、九州一轨（16.74%）、海川智能（16.24%） [14][16] - 电力设备行业周涨幅前五个股为海科新源（51.02%）、新能泰山（40.20%）、天华新能（34.00%）、华盛锂电（27.20%）、龙蟠科技（25.90%） [14][16] - 汽车行业周涨幅前五个股为湖南天雁（23.63%）、建设工业（19.88%）、爱玛科技（14.29%）、斯菱智驱（12.38%）、新日股份（11.28%） [14][16] - 机械设备行业周跌幅前五个股为合康新能（-11.86%）、英维克（-11.30%）、宏英智能（-11.24%）、兰石重装（-9.95%）、高澜股份（-8.77%） [15][16] - 电力设备行业周跌幅前五个股为中环海陆（-29.59%）、宇邦新材（-21.77%）、艾罗能源（-15.53%）、钧达股份（-15.17%）、明阳智能（-11.85%） [15][16][17] - 汽车行业周跌幅前五个股为华达科技（-32.34%）、雪龙集团（-19.10%）、标榜股份（-15.79%）、浙江世宝（-9.75%）、美湖股份（-9.21%） [15][17] 行业要闻及重点公司公告 - 行业要闻1：2026年3月样本内中企全球电池片排产环比上升26% 但受4月需求预期转弱影响 市场生产积极性回落 预计下月产出回调 电池片环节进入累库阶段 [17] - 行业要闻2：广东省发布《推动制造业与服务业协同融合发展2026年行动方案》 提出实施“人工智能+制造”行动 聚焦重点行业培育工业垂直大模型 目标到2026年底建设200家以上智能工厂和智能体工厂 [17] - 行业要闻3：中国首个“具身智能工程机器人行业标准”编制工作启动 预计年内发布 同时全球首个具身智能工程机器人多模态大模型在成都发布 [17] - 公司公告1：2026年2月中国新能源汽车动力电池装机量27.3GWh 同比下降19.2% 1-2月新能源汽车单车平均电量为62.0kWh 同比增长29.2% [19] - 公司公告2：国家能源局官员表示“十五五”期间将推动多元清洁能源发展及能源与数字革命深度融合 [19] - 公司公告3：国电南自2025年营业收入96.44亿元 同比增长6.8% 归母净利润4.8亿元 同比增长40.95% [19] - 公司公告4：普源精电2025年营业收入9亿元 同比增长16.04% 归母净利润8608.38万元 同比下降6.74% 整体毛利率55.08% 同比下降4.06个百分点 [19] - 公司公告5：厦门钨业拟收购江西巨通实业有限公司30.17%股权 交易价格以股东全部权益价值约19.66亿元为基础 另拟出资2.95亿元收购九江大地矿业开发有限公司69%股权 [19][20] - 公司公告6：大豪科技2025年营业收入30.02亿元 同比增长18.7% 归母净利润7.1亿元 同比增长21.54% [21] - 公司公告7：柳工表示中东区域冲突对公司影响主要体现在物流方面 由于该区域营收占比不高 短期影响有限 [21] 行业数据与动态 - 工业气体：2026年3月26日中国液氧市场均价389元/吨 较前一周（3月19日）上涨11.8% 液氮均价388元/吨 较前一周上涨2% 液氩均价643元/吨 较前一周上涨0.8% [5] - 稀有气体：管束高纯氦气周均价89.39元/立方米 较前一周上涨6.1% 氙气市场周均价20000元/立方米 氪气市场周均价185元/立方米 氖气市场周均价105元/立方米 其他基本持平 [5] - 光伏逆变器出口：2026年1-2月中国逆变器出口金额合计16.6亿美元 同比增长56% 其中2月单月出口金额8.2亿美元 同比增长81.4% 1-2月欧洲为最大出口地区 金额达6.22亿美元 [5] - 储能政策：国家数据局表示将大力推进算电协同工程 确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上 [5]