经济要闻 - 中国3月汽车出口87.5万辆，环比增长30.2%，同比增长72.7%，其中新能源汽车出口37.1万辆，同比增长1.3倍，1-3月汽车累计出口222.6万辆，同比增长56.7% [2] - 生态环境部拟自2027年起禁止生产以HCFC-22为制冷剂的多联式空调（热泵）机组产品 [2] - 中国证监会发布《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》，涉及优化发行上市标准、完善融资并购制度等内容 [2] - 香港金融管理局将于4月10日公布首批稳定币牌照，共收到36份申请，首批计划发放2~3张 [2] - 教育部指导地方和学校加大对“人工智能+教育”的投入力度，适度超前部署新型基础设施 [2] - 今年一季度我国新开工重大水利工程15项，完成水利建设投资2070亿元，同比增长4.1% [2] - 国务院印发《中国(内蒙古)自由贸易试验区总体方案》，我国自贸试验区数量扩围至23个 [2] - 工信部初步统计，2025年国家高新区高新技术企业数和上市企业数分别较“十三五”末增长约60%和70% [2] 重要公司资讯 - 新五丰2026年1-3月生猪销售量125.91万头，同比下降0.60% [3] - 包钢股份与北方稀土2026年第二季度稀土精矿关联交易价格均调整为不含税38804元/吨 [3][5] - 鹏鼎控股预计今年是算力直接客户订单导入元年，其SLP产品已切入800G/1.6T高端市场并将实现量产出货 [5] 东兴证券研究所金股推荐 - 东兴证券研究所2026年4月推荐的金股包括：北京利尔、中矿资源、甘源食品、江丰电子、华鲁恒升、亨通光电、中国国航、浙江仙通、日联科技 [4] A股市场策略观点 - 报告核心观点：伊美同意停火两周并开启谈判，战争扰动因素强度预计将逐步降低，市场风格将转向成长股 [6] - 随着战争风险降低，市场全面反弹的核心方向是成长，以AI、商业航天、半导体设备为代表的科技成长股表现突出 [6] - 投资策略建议积极关注成长方向，包括泛AI产业链、商业航天、半导体设备、机器人等 [7] - 板块配置聚焦两大方向：一是受益于AI算力需求爆发、一季报预喜率高的半导体、光模块等板块；二是受益于产品量价齐升的有色金属、基础化工等涨价链条板块 [7] 宏观事件点评 - 美伊停火两周，短期内再度冲突概率显著下降，油价和全球经济系统性风险显著下降 [9][11] - 谈判基于伊朗方面的提议，且双方谈判团均为具有正式官职的官员，调解方包括巴基斯坦、土耳其和沙特，提高了谈判可信度 [10] - 对比2022年俄乌冲突，报告认为本次快速达成最终协议可能性不高，但最终谈判失败的几率较小，可能有多轮谈判 [11] 浙江仙通（603239.SH）2025年年报点评 - 公司2025年实现营收15.22亿元，同比增长24.3%，实现归母净利润2.22亿元，同比增长29.2% [13] - 2025年第四季度实现营收4.98亿元，同比增长30.0%，实现归母净利润0.70亿元，同比增长65.1% [13] - 2025年全年综合毛利率为29.3%，第四季度为30.6%，主营业务橡胶密封条实现营收12.44亿元，同比增长26.2%，毛利率提升0.2个百分点至27.1% [14] - 公司2025年期间费用率为12.1%，同比下降0.7个百分点 [14] - 公司拟定增募资不超过10.5亿元，其中7.1亿元用于投建汽车无边框密封条智能制造项目，将新增产能6770万平方米 [15][16] - 2025年国内新能源乘用车无边框密封条主流车型销量达317.8万辆，渗透率为24.8%，同比提升2.5个百分点 [16] - 公司加速拓展机器人业务，投资浩海星空10%股权并成立控股合资公司，计划承接浩海星空产品整机制造累计金额约1.2亿元，并与七腾机器人签订了首批1000台防爆机器人采购协议，力争2026年完成机器人整机生产4000台以上 [17] - 报告预测公司2026-2028年有望实现营收17.96亿元、21.00亿元、24.27亿元，实现归母净利润2.66亿元、3.21亿元、3.82亿元 [18]