报告行业投资评级 - 行业评级为“优于大市” [1][5] 报告核心观点 - 汽车智能化产业技术持续迭代，高阶自动驾驶（L4）及关键硬件（如AI芯片、激光雷达）的研发与商业化落地加速，行业渗透率稳步提升 [1][2][15] - 从数据流角度看，智能化围绕数据获取、传输、处理与应用展开，感知层（视觉为主）、决策层（高算力芯片）和执行层的渗透率与性能指标是核心跟踪要素 [77] - 投资建议围绕整车、L4解决方案商以及智能化零部件（数据获取、传输、处理、应用）产业链展开 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业新闻与动态 - 特斯拉已完成下一代AI5自动驾驶芯片流片，预计通过台积电生产，AI6芯片将采用三星2纳米制程 [1][15] - 小鹏汽车首款全尺寸旗舰SUV GX开启预售，预售价39.98万元，搭载L4原生架构及至高3000TOPS算力 [1][17] - 自动驾驶商业化服务在全球范围拓展：小马智行在克罗地亚开启欧洲首个商业化Robotaxi服务；文远知行在新加坡启动自动驾驶出行服务 [1][21][22] - 激光雷达领域进展显著：速腾聚创全固态数字化激光雷达E平台累计交付超30万台；图达通激光雷达累计交付量突破100万台；禾赛科技与追觅签订1000万颗割草机器人激光雷达独供订单 [1][26][27][28] - 芯片方案创新：地平线将发布中国首个舱驾融合智能体芯片方案“星空系列”；黑芝麻智能武当C1296芯片搭载于东风天元智舱Plus平台 [29][30] 高频核心数据更新（2026年1月） 智能驾驶渗透率 - 乘用车行业L2级以上功能渗透率为29.7%，同比提升14.5个百分点 [2] - 高速NOA渗透率为31.2%，同比提升16个百分点；城区NOA渗透率为17.6%，同比提升9个百分点 [2] 感知层数据 - 前视摄像头渗透率为70.7%，其中800万像素摄像头占比达42.0%，同比大幅提升22.8个百分点 [2][67] - 前向毫米波雷达渗透率为62%，同比提升10个百分点 [2] - 激光雷达渗透率为15.7%，同比提升9.5个百分点；2026年1-2月市占率前三为华为（35%）、禾赛科技（29%）、速腾聚创（16%） [2] 决策层数据 - 乘用车驾驶域控制器渗透率为31.5%，同比提升14.6个百分点 [2] - 域控芯片方案中，英伟达占比最高达48.7%，同比提升5.7个百分点；地平线占比11.7%，华为占比16.3% [2][72] 智能座舱渗透率 - 10寸以上中控屏渗透率为87.7%，同比提升4个百分点 [3] - 10寸以上液晶仪表渗透率为60.1%，同比提升2个百分点 [3] - HUD渗透率为27.9%，同比提升11个百分点 [3] - 座舱域控制器渗透率为50.5%，同比提升12个百分点 [3] 智能网联渗透率 - OTA渗透率为78.1%，同比提升4个百分点 [3] - T-BOX渗透率为68.8%，同比提升7个百分点 [3] 重点公司盈利预测与投资建议 - 报告列出了部分重点公司的盈利预测及投资评级，例如：小鹏汽车（9868）、星宇股份（601799）、科博达（603786）、地平线机器人-W（9660）、小马智行（PONY）、伯特利（603596）、禾赛科技（HSAI）等，评级均为“优于大市” [4] - 投资建议分为三条主线： - 整车：推荐小鹏汽车、江淮汽车、吉利汽车 [3] - L4解决方案：推荐小马智行、文远知行、希迪智驾 [3] - 零部件：按数据流环节推荐，如数据获取（速腾聚创、禾赛科技）、数据传输（沪光股份）、数据处理（地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达）、数据应用（星宇股份、华阳集团、伯特利） [3][7]