报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 新质生产力对经济的支撑愈发明显，相关行业股价预计有较好表现，居民存款入市仍在进行中，为股市带来增量资金，目前披露财报的上市公司表现仍较为良好，地缘局势仍然对市场产生影响，但投资者反应有所钝化 [2] 各目录总结 期货盘面 - IF、IH、IC、IM主力及次主力合约价格均下跌，IF主力合约（2606）为4724.4，环比-13.0；IH主力合约（2606）为2911.2，环比-2.2；IC主力合约（2606）为8177.0，环比-63.2；IM主力合约（2606）为8219.2，环比-82.4 [2] - 各期货合约价差多数下跌，IF - IH当月合约价差为1840.2，环比-9.4；IC - IF当月合约价差为3499.2，环比-67.0 [2] - 各期货合约当季 - 当月、下季 - 当月价差有涨有跌，IF当季 - 当月为 - 124.6，环比-11.0；IH下季 - 当月为 - 59，环比 + 0.2 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓为22,960.00，环比-2440.0；IH前20名净持仓为21,329.00，环比 + 1192.0；IC前20名净持仓为39,422.00，环比-3511.0；IM前20名净持仓为51,379.00，环比-3475.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4786.33，环比-13.3；上证50为2,927.9，环比-2.6；中证500为8,295.2，环比-81.0；中证1000为8,362.7，环比-118.5 [2] - IF主力合约基差为 - 61.9，环比-7.1；IH主力合约基差为 - 16.7，环比-3.9；IC主力合约基差为 - 118.2，环比-6.2；IM主力合约基差为 - 143.5，环比 + 14.9 [2] 市场情绪 - A股成交额为28,233.16亿元，环比 + 2444.68；两融余额为27,206.90亿元，环比 + 140.21；北向成交合计为3064.05亿元，环比 + 53.62；逆回购到期量与操作量为 - 5.0亿元，环比 + 5.0 [2] - 主力资金昨日为 - 69.22亿元，今日为 - 1183.83亿元；上涨股票比例为24.18%，环比-28.79；Shibor为1.219%，环比0.000 [2] 期权市场 - IO平值看涨期权收盘价（2605）为51.40，环比-9.00；IO平值看涨期权隐含波动率为14.87%，环比-0.12 [2] - IO平值看跌期权收盘价（2605）为84.00，环比 + 6.00；IO平值看跌期权隐含波动率为15.24%，环比 + 0.25 [2] - 沪深300指数20日波动率为18.00%，环比-0.26；成交量PCR为65.35%，环比-4.71；持仓量PCR为76.10%，环比-0.25 [2] 行业消息 - 美国与伊朗和平谈判进展不一，特朗普称美伊新一轮和平谈判最早可能在周五取得进展，巴基斯坦称未来36至72小时内重启谈判可能性上升，但伊朗称目前无改变不参加谈判计划，需解除海上封锁和停止“全球经济胁迫行为” [2] - A股主要指数收盘集体下跌，三大指数高开低走，中小盘股弱于大盘蓝筹股，沪深两市成交额有所回升，全市场超4000只个股下跌，行业板块多数下跌，有色金属板块大幅走弱，石油石化、煤炭板块领涨 [2] - 海外方面，特朗普宣布延长停火时间，美军继续封锁霍尔木兹海峡，缓解市场对战事再起担忧，但滞胀担忧仍存；国内方面，2026年一季度经济开局良好，新质生产力支撑工业生产和投资，但3月社零增速回落，内需有待提升，3月居民存款与M2剪刀差小幅下行，居民存款流入股市 [2] 观点总结 - 四大宽基指数中，沪深300与上证50呈现营收增速一升一降，净利增速均小幅回落，中证500与中证1000营收、净利增速则双双走强 [2]