台积电 (TSM) - N2制程将于2026年大规模量产，目标月产能达10万片[7] - 2026年第一季度收入达359亿美元，同比增长35.1%，归母净利润181亿美元，同比增长71.6%[6] - 先进封装（CoWoS）产能吃紧，需求高于供给15%-20%，部分收入将外溢至下游OSAT厂商[8] - 预计2026/2027/2028年CoWoS月产能将分别同比增长50.4%/40%/30%，达到10.3万/14.4万/18.7万片[8] - 未来5年AI营收复合年增长率预计超过58%，长期毛利率目标超过56%[9] - 2026年资本开支预计接近560亿美元指引上限[7] 紫金矿业 (2899) - 2026年第一季度归母净利润200.8亿元人民币，同比增长97.5%[14] - 第一季度矿产金/铜/锂产量分别为23.5吨/25.9万吨/1.62万吨，同比变化+23%/-9.8%/+1079%[15] - 规划2026年碳酸锂当量产量12万吨，至2028年提升至27-32万吨[15] - 第一季度综合毛利率达36.33%，同比大幅提升13.44个百分点[15] 天工国际 (826) - 2025年归母净利润逆势同比增长11.5%至4.0亿元人民币[21] - 核心粉末冶金产品2025年销量1428吨，同比增长45.1%，毛利率稳定在40%以上[23] - 预计2026-2028年归母净利润分别为6.1亿/7.9亿/9.6亿元人民币[25]