报告行业投资评级 无 报告核心观点 新质生产力对经济的支撑愈发明显，相关行业股价预计有较好表现；随着上市公司财报披露进入尾声且最新一季财报表现良好，后续市场将继续充分定价财报带来的利多；根据政治局会议的定调后续预计将出台更多更为详细的相关政策；A股牛市行情仍有进一步演绎的空间[2] 各目录总结 期货盘面 - IF主力合约（2606）价格4766.0，环比+67.8↑；IF次主力合约（2605）价格4798.4，环比+60.4↑ [2] - IH主力合约（2606）价格2947.0，环比+18.0↑；IH次主力合约（2605）价格2960.0，环比+16.0↑ [2] - IC主力合约（2606）价格8270.0，环比+184.2↑；IC次主力合约（2605）价格8344.4，环比+172.8↑ [2] - IM主力合约（2606）价格8246.0，环比+156.0↑；IM次主力合约（2605）价格8332.4，环比+138.0↑ [2] - IF - IH当月合约价差1838.4，环比+40.6↑；IC - IF当月合约价差3546.0，环比+111.2↑ [2] - IM - IC当月合约价差 - 12.0，环比 - 37.4↓；IC - IH当月合约价差5384.4，环比+151.8↑ [2] - IM - IF当月合约价差3534.0，环比+73.8↑；IM - IH当月合约价差5372.4，环比+114.4↑ [2] - IF当季 - 当月 - 110.6，环比+6.8↑；IF下季 - 当月 - 165.4，环比+2.4↑ [2] - IH当季 - 当月 - 53.6，环比+1.4↑；IH下季 - 当月 - 68.6，环比 - 0.6↓ [2] - IC当季 - 当月 - 216.0，环比+7.6↑；IC下季 - 当月 - 350.6，环比+13.8↑ [2] - IM当季 - 当月 - 283.8，环比+16.6↑；IM下季 - 当月 - 477，环比+11.4↑ [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓24,881.00，环比+682.0↑ [2] - IH前20名净持仓21,209.00，环比+939.0↑ [2] - IC前20名净持仓46,117.00，环比+1532.0↑ [2] - IM前20名净持仓56,653.00，环比+5473.0↑ [2] 现货价格 - 沪深300价格4810.35，环比+52.1↑；IF主力合约基差 - 44.4，环比+11.5↑ [2] - 上证50价格2,967.5，环比+17.1↑；IH主力合约基差 - 20.5，环比 - 0.3↓ [2] - 中证500价格8,342.4，环比+138.5↑；IC主力合约基差 - 72.4，环比+36.9↑ [2] - 中证1000价格8,343.1，环比+116.4↑；IM主力合约基差 - 97.1，环比+26.0↑ [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）26,088.74，环比+584.01↑；两融余额（前一交易日，亿元）27,284.37，环比 - 0.94↓ [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）3333.11，环比+108.34↑；逆回购（到期量，操作量，亿元） - 60.0，环比+259.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元） - 804.26，环比+153.82；上涨股票比例（日，%）72.05，环比+41.21↑ [2] - Shibor（日，%）1.243，环比+0.001↑ [2] 期权市场 - IO平值看涨期权收盘价（2605）51.20，环比+21.20↑；IO平值看涨期权隐含波动率（%）13.95，环比+0.03↑ [2] - IO平值看跌期权收盘价（2605）51.80，环比 - 34.00↓；IO平值看跌期权隐含波动率（%）13.95，环比+0.42↑ [2] - 沪深300指数20日波动率（%）16.49，环比 - 0.41↓；成交量PCR（%）74.65，环比+6.90↑ [2] - 持仓量PCR（%）75.25，环比+2.83↑ [2] 行业消息 - 美国官员透露特朗普对伊朗“三步走”谈判新方案不满意，官方未正式回应，伊朗可能提交调整版方案 [2] - 中共中央政治局4月28日召开会议，强调用好用足宏观政策，加快建设现代化产业体系，深入挖掘内需潜力等 [2] - A股主要指数收盘集体上涨，上证指数重返4100点，中小盘股强于大盘蓝筹股，沪深两市成交额小幅回升，全市场近4000只个股上涨，行业板块普遍上涨，仅银行板块逆市走弱 [2] - 海外方面，伊朗与美国在谈判框架上存在明显分歧 [2] - 国内方面，2026年1 - 3月国内规上工业企业净利增速延续回升态势，新质生产力相关企业利润增速明显 [2] 重点关注 - 4/30 2:00美联储利率决议 [3] - 4/30 9:30中国4月官方制造业、非制造业、综合PMI [3] - 4/30 19:00英国央行利率决议 [3] - 4/30 20:15欧洲央行利率决议 [3] - 4/30 20:30美国3月PCE、核心PCE [3]