证券研究报告·公司点评报告·半导体 芯源微（688037） 2026 一季报点评：订单驱动营收稳健增长， 国产替代进程加速推进 增持（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2024A | 2025A | 2026E | 2027E | 2028E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 1,754 | 1,948 | 2,533 | 3,293 | 4,281 | | 同比（%） | 2.13 | 11.11 | 30.00 | 30.00 | 30.00 | | 归母净利润（百万元） | 202.81 | 71.71 | 203.74 | 399.69 | 651.39 | | 同比（%） | (19.08) | (64.64) | 184.13 | 96.18 | 62.98 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 1.01 | 0.36 | 1.01 | 1.98 | 3.23 | | P/E（现价&最新摊薄） | 230.75 | 652.67 | 229.71 | 117.09 | 71.85 | [Table_ ...