行业投资评级 - 强于大市（维持） [5] 报告核心观点 - 全球半导体行业呈现强劲复苏态势，2026年3月销售额同比大增79.2%，下游晶圆厂扩产迅猛，为上游半导体材料国产化提供了巨大机遇 [4][23] - 新材料行业整体表现积极，多个子板块指数上涨，其中半导体材料板块领涨，显示行业进入高速发展期 [3][4] - 国内半导体材料企业在关键领域（如CMP抛光液、光刻胶、电子特气）接连取得突破，国产化进程加速，头部企业有望最大化享受产业红利 [4][26] 根据目录总结 1 整体市场行情回顾 - Wind新材料指数本周收报6281.57点，环比上涨3.7% [3][9] - 主要子行业指数均上涨： - 申万半导体材料指数收报11095.4点，环比上涨8.59%[3][9] - 中信锂电指数收报4266.48点，环比上涨4.87%[3][9] - 申万显示器件材料指数收报1192.33点，环比上涨3.48%[3][9] - 中信有机硅材料指数收报6885.13点，环比上涨2.66%[3][9] - Wind可降解塑料指数收报2485.5点，环比上涨2.5%[3][9] - 中信碳纤维指数收报2140.36点，环比上涨2.19%[3][9] 2 重点关注公司周行情回顾 - 涨幅前十公司：东材科技(17.78%)、飞凯材料(15.98%)、阿拉丁(15.81%)、道恩股份(14.95%)、斯迪克(14.56%)、浙江众成(10.08%)、长阳科技(9.85%)、国恩股份(9.51%)、中简科技(9.13%)、润阳科技(8.77%) [20][22] - 跌幅前十公司：华特气体(-12.4%)、金宏气体(-10.29%)、皖维高新(-4.69%)、上海新阳(-3.13%)、东岳硅材(-2.64%)、晨光新材(-2.59%)、三祥新材(-2.27%)、建龙微纳(-1.12%)、凯赛生物(-1.06%)、宏柏新材(-1.05%) [21][22] 3 近期行业热点跟踪 - 3.1 全球半导体销售额大增：2026年第一季度全球半导体销售额达2985亿美元，环比增长25%；2026年3月单月销售额为995亿美元，同比增长79.2%，环比增长11.5% [4][23] - 3.2 日本JSR布局中国台湾：计划投资数千万美元在中国台湾建厂，最早2028年投产，与台积电合作开发先进光刻胶 [23] - 3.3 尼龙66行业调整： - 塞拉尼斯：关闭新加坡工厂，并优化北美尼龙66聚合装置 [24] - 道默化学：拟将其工程材料业务出售给孤星基金，该业务包括PA6和PA66产品线 [25][26] - 3.4 鼎龙股份CMP抛光液突破：其控股子公司在大硅片精抛液、氧化铈抛光液、先进封装用TSV抛光液领域取得突破并获得订单，上述领域国内市场规模合计超10亿元，国产化率极低 [4][26] - 3.5 吉利集团入局PEEK：通过战略投资安徽卓润新材料，进入聚醚醚酮（PEEK）等高端特种工程塑料领域 [27] 4 相关数据追踪 - 费城半导体指数本周收报11775.5点，环比上涨11.14% [28] - 2026年4月中国集成电路贸易： - 出口金额310.85亿美元，同比上涨99.58%，环比上涨6.65% [30] - 进口金额538.71亿美元，同比上涨54.7%，环比上涨8.23% [30] 重点标的观点 - 半导体材料：看好彤程新材在光刻胶进口替代方面的进展；建议关注电子特气企业华特气体、电子化学品企业安集科技和鼎龙股份 [4] - 新材料平台：建议关注国瓷材料，其三大业务保持高增速，正打造齿科巨头和新能源业务 [4] - 高分子助剂：建议关注国内抗老化剂龙头利安隆，其珠海新基地产能逐步释放，并进军润滑油添加剂领域 [4] - 碳中和相关材料：建议关注上游原材料金属硅龙头合盛硅业、EVA粒子技术领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份及三孚股份 [4]