报告行业投资评级 - 增持（维持）[6] 报告的核心观点 - 电力设备新能源板块2026年以来累计上涨14.5%，但近期（5月11日-15日）下跌1.0% [12] - 细分板块中，光伏设备、风电设备、电池和电网设备在近期均呈现下跌态势 [14][15] - 报告围绕新能源发电（风电、氢能、储能、光伏）和新能源车两大主线展开，重点分析了各细分领域的动态、数据与投资机会 [16][18][19][21][24] 根据相关目录分别进行总结 二、本周核心观点 2.1 新能源发电 2.1.1 风电&电网 - 英国海上风电储备总容量达93GW，2025年海上风电占英国发电总量的19%，发电量达52TWh [16] - 预计到2030年，英国海风行业将创造9.4万个就业岗位（较目前约4万个显著增加），并在未来十年为英国经济贡献182亿英镑 [16] - 英国AR8招标预计2027年授予约6GW或更多新项目，且招标启动时间（2026年7月20日）较去年提前18天，释放积极信号 [16][17] - 关注环节及公司：欧洲海风单桩产能紧张下的出海企业（大金重工、天顺风能、海力风电）[1]；海缆高压与柔直技术（东方电缆、中天科技、亨通光电）[1]；风机零部件（金雷股份、德力佳等）[1]；风机主机（运达股份、明阳智能、金风科技、三一重能）[1][20] - 算力需求增长推动相关设备关注（金盘科技、伊戈尔等）[1] - 特高压招标有望加速，关注相关设备企业（平高电气、许继电气、中国西电等）[1] 2.1.2 氢能&储能 - 氢能：中车株洲所交付全球首个液态阳光项目（中煤鄂能化10万吨/年）的12台套1200 Nm³/h碱性电解槽，直流能耗低至4.2kWh/Nm³ [18] - 建议关注优质设备厂商（双良节能、华电重工等）及氢气压缩机头部标的（开山股份、冰轮环境等）[18] - 储能：2026年4月国内新型储能新增装机4.97GW/13.14GWh，同比增长42%/46% [19] - 分省份看，新疆新增装机2.05GWh，容量占比15.6%，排名第一 [19] - 区域以西北地区新增装机功率占比最大（25.45%），应用场景以电网侧为主（新增8.38GWh，容量占比63.76%）[19] - 建议关注国内外大储方向（阳光电源、阿特斯、海博思创等）[19] 2.1.3 光伏 - 上游价格：N型复投料成交均价为3.53万元/吨，环比持平；N型颗粒硅成交均价为3.43万元/吨，环比持平 [21] - 市场新签订单企业数量增至4-5家，签单量增加，硅片价格无明显变化 [21] - 电池片价格：N型电池片价格出现分化，210N均价上升至每瓦0.335元，183N、210RN均价分别维持在每瓦0.325元、0.33元 [22] - 组件价格：中国区集中式项目价格本周上涨一分至每瓦0.72元，但后续仍悲观看待；分布式价格下降一分至每瓦0.77元；总体均价下降至每瓦0.75元 [22] - 海外TOPCon组件均价维持每瓦0.115美元 [22] - 核心关注：1）供给侧改革下的产业链涨价机会（隆基绿能、晶澳科技等）；2）新技术成长性机会（迈为股份、爱旭股份等）；3）钙钛矿产业化机会（金晶科技、捷佳伟创等）；4）太空光伏及北美产业链机会（拉普拉斯、奥特维等）[23] 2.2 新能源车 - 美国ESS Tech Inc与Alsym Energy签订8.5GWh钠离子电池和组件合作意向书，预计今年第三季度启动交付 [24] - 2026年第一季度全球钠离子电池出货量达3.6GWh，同比增长150% [24] - 储能市场为钠电第一增长引擎（如宁德时代与海博思创签订3年60GWh订单），动力、低速电动车、启停等市场也在快速渗透 [24] - 起点钠电预计2026年钠电池出货将达26.8GWh，同比增长198% [24] - 建议关注材料端（万顺新材、鼎胜新材等）和电池端（宁德时代、维科技术等）[24] - 同时建议关注电池、铁锂正极、隔膜、铜箔、电解液等环节的后续表现及相应公司（宁德时代、龙蟠科技、恩捷股份、嘉元科技、天赐材料等）[25][26] 三、光伏产业链价格动态 - 提供了截至2026年5月13日的光伏产业链各环节现货价格及涨跌幅数据，包括多晶硅、N型硅片、电池片、组件的美元及人民币报价 [28] 四、一周重要新闻 4.1 新闻概览 & 4.2 行业资讯 - 新能源汽车：亿纬锂能获印度8GWh储能订单及未来5年60GWh潜在合作；比亚迪获神州租车10万台采购框架协议；宁德时代、海辰储能等电池扩产加速；新增两大磷酸铁锂项目（锂源科技24万吨、贵州裕能25万吨）[31][32] - 风电：内蒙古公示950MW风电项目；特变电工预中标河北沧州250MW项目；正泰新能源预中标甘肃300MW项目；江苏600MW海上风电项目以3280元/kW的价格公示中标候选人 [34][35] - 储能：楚能签约50GWh电池订单；河北、山西多地独立储能项目EPC开标，单价范围在0.7869元/Wh至1.195元/Wh之间 [35][36][37] - 光伏：中煤161MW渔光互补EPC项目以2.25元/瓦公示；甘肃2027年机制电价竞价结果出炉，光伏/风电电价约为0.2447元/度、0.244元/度，较2026年上涨约25%；京能、国能内蒙1.5GW风光大基地获批，总投资87.4亿元；云南能投70MW光伏EPC项目以2.52元/瓦公示中标候选人 [38][39][40][42] 4.3 公司新闻 - 新能源汽车：恩捷股份拟投40亿元建年产50亿平方米锂电池隔离膜项目；多氟多受让基金份额；万顺新材设立子公司聚焦钠离子电池用箔材 [43] - 风电：大金重工与欧洲船东签署约1.53亿美元散货船建造合同；亨通光电、远东股份、长盛轴承等发布相关公告 [44][45] - 储能：禾望电气、宁水集团、美锦能源等公司发布股东减持或股份质押相关公告 [45][46] - 光伏：博威合金拟以基准收购价款4.13亿美元出售美国太阳能电池资产；晶澳科技拟参与设立不超过10亿元产业投资基金；广信材料、宇晶股份发布项目试生产及股份解除质押公告 [46][48]