报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周四I2609合约弱势运行，宏观面局势紧张，供需上澳巴铁矿石发运与到港量同步增加，铁水产量维持在240万吨附近，港口库存继续提升，可售资源宽松，钢厂按需采购，短线行情或有反复，技术上1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方，红柱缩小，建议短线交易，注意操作节奏及风险控制 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - I主力合约收盘价764元/吨，环比下降7.5元；持仓量570704手，环比增加1332手 [2] - I 9 - 1合约价差16元/吨，环比下降1元；合约前20名净持仓 - 51214手，环比减少6764手 [2] - I大商所仓单3500手，环比无变化 [2] - 新加坡铁矿主力（截止15：00报价）101.25美元/吨，环比下降0.21美元 [2] 现货市场 - 青岛港61.5%PB粉矿789元/干吨，环比上涨3元；60.5%麦克粉矿788元/干吨，环比上涨3元 [2] - 京唐港56.5%超特粉矿644元/干吨，环比上涨3元；I主力合约基差（麦克粉干吨 - 主力合约）24.3元，环比上涨11元 [2] - 铁矿石62%普氏指数（前一日）101.5美元/吨，环比上涨0.9美元；江苏废钢/青岛港60.5%麦克粉矿为3.27，环比下降0.03 [2] 产业情况 - 全球铁矿石发运总量（周）3547万吨，环比增加173万吨；中国47港到港总量（周）2890.1万吨，环比增加146.8万吨 [2] - 47港铁矿石库存量（周）17195.07万吨，环比增加78.67万吨；样本钢厂铁矿石库存量（周）8853.38万吨，环比增加14.84万吨 [2] - 铁矿石进口量（月）9771.12万吨，环比减少613.88万吨；铁矿石可用天数（周）19天，环比减少3天 [2] - 266座矿山日产量（周）38.93万吨，环比减少1.31万吨；开工率（周）62%，环比下降1.69% [2] - 266座矿山铁精粉库存（周）58.67万吨，环比减少3.92万吨；BDI指数2771，环比下降47 [2] - 铁矿石运价：巴西图巴朗 - 青岛35.4美元/吨，环比下降0.25美元；西澳 - 青岛12.015美元/吨，环比下降0.16美元 [2] 下游情况 - 247家钢厂高炉开工率（周）83.92%，环比下降0.24%；高炉产能利用率（周）90.22%，环比下降0.15% [2] - 国内粗钢产量（月）8363万吨，环比减少342万吨；247家钢厂日均铁水产量（周）240.65万吨，环比减少0.42万吨 [2] 行业消息 - 国家统计局数据显示，5月份，CPI同比上涨1.2%，涨幅与上月相同，核心CPI同比上涨1.1%；PPI同比上涨3.9%，连续3个月同比上涨，涨幅比4月扩大1.1个百分点，创2022年8月以来新高 [2] - 宏观面，美军对伊朗境内多个目标实施新一轮打击，伊朗与美军在海上发生冲突，伊朗最高联合军事指挥部表示关闭霍尔木兹海峡，禁止任何类型船只通行 [2] 重点关注 周五国内铁矿石港口库存、钢厂高炉开工率及产能利用率 [2]