行业投资评级 - 报告对汽车与汽车零部件行业的投资评级为“推荐”，评级为“维持” [6] 报告核心观点 - 报告核心观点认为汽车智能即是具身智能，并强调中国汽车品牌出海进程持续向前 [2] - 投资建议关注汽车智能与具身智能的共振发力，以及领先企业在泛人工智能领域的成果，同时关注领先车企通过本地化生产等方式的海外发展 [4] 本周行情回顾 (2026.06.08-06.12) - 本周汽车行业指数收报6983.07点，全周下跌4.62%，跑输沪深300指数3.80个百分点，周涨跌幅在申万一级31个行业中位列第28位 [12] - 汽车相关子板块本周均下跌，其中汽车零部件板块跌幅最大，为4.92%，其次是汽车服务板块下跌3.12%，乘用车板块下跌2.35%，商用车板块下跌2.08% [12][15] - 个股方面，乘用车板块中长城汽车周涨幅5.1%靠前，赛力斯周跌幅8.5%靠后；商用车板块中通客车周涨幅5.5%靠前，曙光股份周跌幅12.4%靠后；汽车零部件板块中捷精工周涨幅21.1%靠前，腾龙股份周跌幅21.7%靠后 [12][16] 本周数据跟踪 (2026.06.08-06.12) - 乘用车市场：6月1-7日，全国乘用车市场零售22.8万辆，同比下降23%，环比下降11%；今年以来累计零售732.7万辆，同比下降20% [2][20] - 乘用车批发：6月1-7日，全国乘用车厂商批发20.4万辆，同比下降25%，环比增长10%；今年以来累计批发1,039.0万辆，同比下降6% [2][20] - 新能源市场：6月1-7日，全国乘用车新能源市场零售15.2万辆，同比下降14%，环比增长8%；今年以来累计零售385.0万辆，同比下降15% [2][20] - 新能源批发：6月1-7日，全国乘用车厂商新能源批发13.7万辆，同比下降6%，环比增长17%；今年以来累计批发544.4万辆，同比增长2% [2][20] 本周行业要闻：国内车市 - 车规级存储芯片价格暴涨：受AI服务器需求挤占产能影响，近三个月车规级存储芯片整体价格涨幅约180%，其中面向高阶智驾的DDR5涨幅接近300%，导致国内十余家新能源车企上调售价或收紧优惠，单车调整幅度集中在2000元至6000元 [31][32] - 比亚迪股东会发布战略目标：比亚迪提出五年后规模做到全球第一，2030年冲击千万辆级产销目标，并宣布“整车智能就是具身智能” [33][34] - 比亚迪智能化布局：比亚迪现有315万台智驾车型在全球落地，每日产生超2亿公里智驾行驶数据，智能驾驶研发工程师超5000人，自研4纳米璇玑A3芯片已进入量产，并计划累计投入1000亿元攻坚智能驾驶 [2][35] - 赛豆科技发布AI汽车品牌AIVA：赛豆科技（原赛力斯蓝电科技）联合字节跳动火山引擎推出AI汽车品牌AIVA，首款量产车AIVA ME7将于2026年内亮相，售价区间10万至20万元 [36][37] - 时代北汽电池工厂进展：由宁德时代、北汽集团、京能集团、小米集团共同投建的时代北汽电池工厂首颗电芯下线，预计8月正式投产，项目达产后将形成年产15GWh的动力电池产能 [38][39] - 小米汽车申请增程产品资质：小米汽车科技有限公司在工信部公告中申请增加增程式电动乘用车产品品种，生产地址位于北京小米汽车工厂 [41] - 奇瑞与引望深化合作：奇瑞汽车与华为旗下的引望公司签署协议，将围绕L3/L4级自动驾驶技术开展深度合作，以加快量产落地 [42] 本周行业要闻：国外车市 - 美国对中墨厢式半挂车作出反补贴初裁：美国商务部初步裁定中国相关企业的补贴税率为82.37%，墨西哥企业税率为1.90%—62.67% [44] - 英伟达与LG集团合建AI工厂：双方合作建设AI工厂，为LG旗下机器人、自动驾驶等业务提供加速计算基础设施 [45] - 欧盟拟调整“欧洲优先采购”规则：为抗衡中国车企，欧盟计划将英国、日本和韩国生产的汽车纳入其“欧洲优先采购”体系，符合条件的车辆可享受税收优惠 [3][46] - 比亚迪加速欧洲充电网络建设：比亚迪计划到明年年底前在英国建设300座1500kW闪充桩，并计划到2027年在欧洲部署约3000座闪充桩 [3][47] - 比亚迪筹建欧洲第二生产基地：比亚迪将在今年第四季度启动匈牙利工厂整车组装，并正在欧洲寻找第二个生产基地，可能考虑收购南欧的现有工厂 [3][50] - 特斯拉公布欧洲FSD安全数据：特斯拉首次公布欧洲地区FSD（监督版）的安全数据，显示其安全表现大幅优于人类驾驶员 [49] 主要关注标的公告 - 爱柯迪：实施2025年年度权益分派，每10股派4元（含税），合计派现约4.0958亿元 [51] - 保隆科技：实施2025年年度权益分派，每股派现0.19元（含税），合计派发现金红利4066.49万元 [53] - 旭升集团：实施2025年年度权益分派，每股派现0.16元（含税），合计派现约1.84亿元 [54]